Дисконтна линија је финансијска операција у којој се банка обавезује да ће комитенту унапред одобрити комерцијални кредит који је овај трећи одобрио.
Банка ће клијенту унапред уплатити износ мањи од вредности комерцијалног кредита. Ова разлика је резултат камата, провизија и осталих трошкова који се преносе на клијента за операцију. Дакле, што су већи ови трошкови, нижи износ који ће купац добити од банке. Погодност банке заснива се на плаћању клијенту мањег износа од онога што ће добити од треће стране.
Линија за попуст је врста операције која компанијама данас пружа високу функционалност. Омогућава им да трансформишу комерцијални зајам који истиче за неколико месеци у тренутну ликвидност и управљају могућим неусклађеностима у трезору.
Фактори које треба узети у обзир у линији за попуст
Ово су главни фактори које треба узети у обзир у линији за попуст:
- Промена права наплате: Када финансијска институција дисконтује кредит клијенту, она добија право да захтева кредит од треће стране уместо од клијента. То јест, банка постаје поверилац кредита према трећем лицу.
- Камате и провизије: Клијент ће платити камату на основу предвиђеног капитала и доспећа комерцијалног зајма. Поред тога, у односу банке и клијента могу се успоставити и друге врсте трошкова које утичу на клијента. Ти трошкови могу бити: накнаде за управљање, провизија за неплаћање, нотарске накнаде итд.
- Гаранције: Финансијска институција може тражити од клијента да пружи гаранције за одобравање попуста. Сврха овога је покушај осигурања исплате кредита у случају неплаћања треће стране.
- Истек линије попуста: То је врло важан елемент. Када дође датум доспећа, банка ће захтевати исплату дуга од треће стране. Ако одбијете да извршите уплату, финансијска институција ће се суочити са проблемом. У овом случају, банка ће захтевати (по правилу) купца који је отворио кредитну линију да изврши плаћање.
- Анализа ризика: Финансијска институција ће извршити исцрпну анализу ризика од неплаћања с обзиром на природу операције. Пре одобравања попуста, банка мора осигурати исплату кредита. Стога ће каматна стопа операције зависити од ризика неплаћања који банка замисли.
Математички израчун попуста на дисконтној линији
За израчунавање дисконтованог износа, банка ће користити једноставни закон о комерцијалном попусту. Овај закон утврђује да су попусти пропорционални трајању попуста и очекиваном капиталу. Математички, фактор попуста који финансијска институција примењује на кредит који се дисконтира је:
Д (н) = 1 - (д н)
Где:
д: То је дисконтна стопа или каматна стопа коју примењује банка.
н: То је рок доспећа кредита, који се обично даје у данима, користећи годишњу основу од 360 дана.
Према томе, помноживши овај фактор попуста са износом који ће бити снижен, добићемо износ који је купац примио.
Пример линије попуста
Замислимо да компанија одобрава комерцијални кредит купцу од 50.000 УСД са роком доспећа од 120 дана. А компанија, с обзиром на потребе за ликвидношћу, одлази да је попусти финансијској институцији. Финансијска институција пристаје да вам одобри попуст, али уз каматну стопу од 5%. Да видимо резултат операције:
Ако израчунамо фактор попуста како је горе дефинисано:
Д (н) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Ако применимо овај фактор попуста на износ који се снижава:
50.000*0.983=49.150
Због тога ће нам банка предујмити 850 УСД мање од вредности почетног кредита који се дисконтира.