Референтна стопа је она коју је одредио званични ентитет и која служи као основа за израчунавање каматне стопе која ће се платити за финансијску трансакцију. Ово се обично додаје ширење које се назива ширење.
Другим речима, референтни тип функционише као „под“ или „под“ којем се додаје додатни проценат. На тај начин се утврђује каматна стопа на кредит.
Неке познате каматне стопе су:
- Еурибор: То је каматна стопа по којој банке у еврозони позајмљују новац једна другој. Европски институт за тржиште новца (ЕММИ) израчунава га свакодневно.
- Либор: То је стопа заснована на каматним стопама по којима британске банке позајмљују новац једна другој на међубанкарском тржишту. Свакодневно га објављује Британско удружење банкара.
- Основна стопа или основна стопа: То је каматна стопа коју америчке банке наплаћују својим најбољим купцима, односно онима који имају најмањи ризик од неиспуњења обавеза.
Референтна стопа и монетарна политика
Централне банке постављају референтну стопу по којој управљају монетарном политиком. Ово зато што овај показатељ служи као основа за међубанкарске кредите.
Да бисмо разумели горе наведено, морамо узети у обзир да монетарне власти од банака захтевају обавезну резерву (резерву која се не може користити). Дакле, они финансијски субјекти који не испуњавају наведени услов могу затражити краткорочне кредите од других вишка институција.
Стога су трошкови ових кредита између финансијских институција познати као међубанкарска каматна стопа. Ово ће варирати у истом смеру као и референтна стопа (ако једна иде горе или доле, иде и друга).
Дакле, референтна стопа делује као алат монетарне политике, јер се, када она порасте, повећава и међубанкарска каматна стопа, што скупље троши банке да прибаве средства. Стога ће каматне стопе за јавност расти и кредитирање ће престати.
Супротно томе, ако се референтна стопа смањи, смањиће се и трошкови финансирања. На тај начин, на пример, економија би могла да добије подстицај у условима рецесије.
Пример референтног типа
Претпоставимо да банка одобрава хипотекарни зајам са променљивом каматном стопом где је референтна стопа Еурибор плус раст од 5%.
Дакле, ако је Еурибор на -0,28%, примењива каматна стопа на зајам биће 4,72%.
Треба напоменути да ће се, с обзиром на то да се ради о финансирању са променљивом каматном стопом, сваки период плаћања (на пример, сваки месец) ажурирати каматном стопом.
Предности и недостаци стопе упућивања
Референтна стопа је предност зајмодавца узимајући у обзир да је осигуран минимални приход. Међутим, каматна стопа може временом да варира у великој мери. Сходно томе, приходи повериоца такође могу бити донекле нестабилни.
С друге стране, са становишта дужника, предност референтне стопе је можда у томе што им она помаже да разумеју како се израчунавају трошкови финансирања.
Међутим, ако референтна стопа пређе, то би могло утицати на финансије зајмопримца.
