Примарна стопа или премијска стопа је каматна стопа коју америчке банке намећу својим клијентима са нижим кредитним ризиком. Овај показатељ служи као основа за одређивање осталих тржишних стопа.
Другим речима, основна стопа је она која финансијске институције наплаћују својим дужницима најбољу кредитну историју и / или које представљају врло малу вероватноћу неизвршења обавеза.
Треба напоменути да су ови клијенти којима се наплаћује премијска стопа углавном велике компаније. Ови корисници обично имају довољан капитал или солвентност да пруже сигурност повериоцу у вези са отплатом кредита.
Други начин да се овај показатељ схвати је најнижа стопа коју тржиште наплаћује дужницима. Дакле, што је зајмопримац ризичнији, стопа која ће се наплаћивати биће већа и виша у односу на премијску стопу.
Ко одређује основну стопу?
Како свака банка поставља своје каматне стопе, не постоји јединствена основна стопа. У сваком случају, оно што се израчунава је просек међу главним комерцијалним банкама у Сједињеним Државама.
Било који ентитет може израчунати стопу тржишне премије. Међутим, најчешће коришћени просек је онај који објављује дневник Тхе Валл Стреет Јоурнал.
Разумевање порекла основне стопе
Примарна стопа је у великој мери одређена стопом савезних фондова. Ово је камата по којој се банке међусобно позајмљују.
У овом тренутку морамо објаснити да се финансијске институције морају придржавати држања процента својих депозита као резерве на рачуну у Федералном систему резерви (ФЕД). Дакле, неке банке могу захтевати зајам да би испуниле тај захтев и затражити краткорочни зајам од ентитета који има вишкове.
Односно, банке у вишку позајмљиват ће новац другим банкама с дефицитом. Тако за ове операције постављају међубанкарску каматну стопу која ће служити као референца за оно што ће се назвати премијска стопа.
Заузврат, морамо узети у обзир да се међубанкарска каматна стопа заснива на референтној каматној стопи коју је одредио ФЕД.
Међутим, треба појаснити да банке нису дужне да мењају међубанкарску стопу у складу са кретањима кључне Фед стопе. Ово делује као сигнал, а не као обавезна директива.
Премиум стопа за референцу
У пракси се дешава да банке, ако је на пример 5% (годишња ефективна стопа) основна стопа, додају додатну у складу са ризиком клијента.
На пример, за компанију која ће ускоро прећи из средње у велику може се применити каматна стопа од 10% годишње. Међутим, мало предузеће без пуно капитала могло би бити приморано да плаћа до 20% годишње.