Нето вредност имовине инвестиционог фонда је јединична цена сваке акције у фонду у датом тренутку. Такође је познат и као НАВ по скраћеници на енглеском (Нет Ассет Валуе).
Наведена вредност резултат је поделе имовине фонда бројем неотплаћених акција. То је динамичан концепт, јер га друштво за управљање мора свакодневно израчунавати на основу тржишних цена имовине која чини портфељ фонда.
На пример, ако инвестициони фонд тренутно има 100.000 акција у поседу, а његов портфељ чини имовина са тржишном ценом од 1.000.000 евра, НАВ фонда данас ће износити 10 евра. Међутим, сутра ће се процена вредности имовине која чини портфељ променити и нето вредност имовине фонда ће се разликовати од 10.
Са становишта инвеститора, нето вредност имовине или НАВ је веома корисна. Будући да вам омогућава да свакодневно знате процену своје инвестиције. Међутим, концепт не треба мешати са концептом цене акције. Иако оба чине део фонда, односно предузећа која котирају на берзи, они имају значајне разлике:
- Цена акције на берзи се мења сваке секунде и инвеститор зна њену цену: НАВ фонда израчунава се са ценама на затварању тржишта дотичног дана на такав начин да када инвеститор упише своје акције у фонд, не зна њихову цену.
- Број издатих акција у власништву компаније која је наведена је фиксан: Да би се то модификовало, мора се извршити повећање или смањење капитала. Супротно томе, број акција у оптицају у инвестиционом фонду није статичан, већ варира у зависности од извршених уписа и откупа. Међутим, неопходно је разјаснити да кретање акција не штети нето вредности имовине, јер се ради о комплементарним кретањима (истовремено када акције улазе или излазе из вредности фонда повећавају се или смањују тако да нето вредност имовине не промена).
Израчун нето вредности имовине
Закон 35/2003 о институцијама за колективно улагање и прописи који га развијају регулишу израчунавање нето вредности имовине. Национална комисија за тржиште хартија од вредности такође прецизно утврђује своја правила израчунавања у Окружници 6/2008, од 26. новембра.
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-омДруштва за управљање фондом задужена су да свакодневно врше обрачун користећи следећу методу:
Нето вредност имовине = Нето капитал (НП) фонда / број издатих акција
Фонд ПН = Вредност портфеља фонда + нето принос фонда
Треба имати на уму да су у инвестиционим фондовима накнаде за управљање и депозити (тамо где је примењиво) имплицитне. Другим речима, проценат који одговара провизијама дисконтује се на резултат прве формуле назначене горе. То је зато што се они директно наплаћују и већ су одузети од нето вредности имовине фонда.
Даље, прописи утврђују да се „у сврху примене нето вредности имовине они на којима не постоји тржиште за имовину која представља више од 5% имовине фонда неће се сматрати радним данима“.
На пример, претпоставимо фонд чија се инвестициона политика фокусира на улагања у имовину из Јапана. Ако је данас у Јапану државни празник, то неће бити радни дан за примену НАВ-а. Из тог разлога ће упис и откуп предметног фонда бити предмет нето вредности имовине следећег дана.