Круг компетенција је група од Посао и / или сектори за које је инвеститор заинтересован и који је такође способан да разуме. Односно, компаније за које имамо компетенцију или знање.
Овај концепт је важан у управљању инвестиционим портфељем. Ако се пословни модел разуме, тада се може тачно израчунати ниво ризика и поврата.
Карактеристике круга компетенција
Можемо истаћи следеће карактеристике круга компетенција:
- Субјективност: Свака особа дефинише своја улагања на основу сопственог знања и способности.
- Варијабилност: Интереси се не морају одржавати током времена. Могу се проширити, на пример, како су корисничко искуство и ниво образовања виши.
- Сигурност: Ниво ризика портфеља смањује се остављањем по страни предлога који могу понудити високе приносе, али чији је пословни модел веома сложен или сумњив.
- Ефикасност: Вредновање веома сложене компаније може одузети пуно времена и ресурса. У том смислу, пожељно је кладити се на опције које је лакше анализирати.
Дефиниција круга компетенција
Да би се дефинисао круг надлежности, мора се узети у обзир неколико аспеката, као што је ко води компанију, ко су њени купци и по чему се разликују од конкурената.
Такође је важно идентификовати снаге компаније и шта одржава њену профитабилност. Такође, не треба занемарити слабости и претње које могу утицати на фирму.
Варрен Буффетт Модел
Познати бизнисмен Варрен Буффетт препоручује инвестирање само у кругу конкуренције. Следећи ту премису, он сам се у то време није кладио на компаније повезане са Интернетом почетком овог века. Тада би пуцањем дот-цом балона откривено да је потенцијал ових компанија прецењен.
Буффетт предлаже да се направе три листе приликом стварања портфеља:
- У: Предузећа која се врло добро разумеју
- Оут: Компаније које су безуспешно покушале да разумеју.
- Претешко: Компаније које су превише сложене и у којима инвеститор није спреман да посвети део свог времена њиховом проучавању.