Ризик је несигурност коју генеришу еволуција и резултат одређеног догађаја. Овај догађај може обухватити било који опсег.
Несигурност схватамо као недостатак сигурности у некој акцији или процесу. Пример неизвесности могао би бити случај када се баци новчић, јер не знамо са сигурношћу да ли ће пасти на главу или реп.
С друге стране, још један фактор који је од виталног значаја за ризик је нестабилност. Волатилност нас обавештава о нестабилности имовине. У претходном случају валуте вероватноћа је ограничена на 50%, али када се позивамо на вредност инвестиције, она је потпуно другачија. У инвестицији, цена или вредност средства могу да се повећавају или смањују у дугим или кратким временским периодима.
Због тога ће нестабилност догађаја бити велика када постоје успони и падови око сигурности да ли се догађа или не, што ће довести до нестабилности у његовој сигурности. С друге стране, ако догађај не трпи велике успоне и падове и ако се сигурност његовог резултата одржава на стабилан начин, сматра се да има малу волатилност.
Прорачун ризика
Иако се ризик третира као негативан фактор, истина је да га је неопходно идентификовати ако желимо да анализирамо инвестицију или сличне операције са реалном перспективом. Не одлазећи даље, инвестициони троугао заснован је на ризику, ликвидности и профитабилности:
На савршено конкурентном тржишту није могуће пронаћи инвестицију са максимално оптимизована сва три фактора. Другим речима, човек се увек мора одрећи да би могао да одабере вредност која нам се чини разумном од друге две.
У овом пољу, у оквиру фактора ризика, проналазимо систематски и специфичан ризик који чине укупан ризик имовине.
С једне стране, систематски ризик се односи на ризик који имају заједничке имовине са једном или више карактеристика, било да је то пословни сектор, географско подручје или други фактори.
С друге стране, специфични ризик покушава да одрази индивидуални ризик тог специфичног средства с обзиром на његове карактеристике.
Укратко, иако је системски ризик веома тешко избећи, специфични ризик се може ублажити диверзификацијом инвестиционих опција.
Врсте ризика
Постоји много врста ризика, од професионалних или законских до технолошких или еколошких ризика. Међутим, када је реч о пословном свету, они се могу поделити на унутрашње и спољашње.
С једне стране, унутрашњи ризици су они које генерише компанија и од њих зависи да ли ће их ублажити или имати одређену контролу над њима. Неки примери су ризици повезани са пословањем (ризик од људских грешака), ризик пословне линије (недостатак диверзификације у асортиману производа за продају) или ризик добављача (ако један или неколико добављача може да нас остави у позицији одређене рањивости за будућност преговори).
С друге стране, постоји и спољни ризик, који је најсложеније контролисати, јер његов развој не зависи од саме компаније. Неки од њих су:
- Правни ризик: Састоји се од ризика законодавства који могу бити изложени некој врсти промене и који могу негативно утицати на нас директно или индиректно.
- Репутацијски ризик: У овом случају ризик се састоји од изложености којој је компанија изложена на нивоу друштвених мрежа и јавног мњења.
- Ризик од више силе: Сажети је у непредвидивом ризику од катастрофа или природних катастрофа које могу утицати на компанију.
- Тржишни ризик: Ризик долази од агената повезаних са тржиштем, попут инвеститора, клијената, добављача, конкуренције итд. Директно утиче на фактор ризика улагања.
- Курсни ризик и ризик промене каматних стопа: У овом случају, мислимо на каматне стопе које су одредиле централне банке и њихове владе, које могу да генеришу инфлацију или дефлацију. Утиче на профитабилност у инвестиционом троуглу.
- Ризик ликвидности: Неизвесност се заснива на конверзији имовине у ликвидну. Утиче на фактор ликвидности у инвестиционом троуглу.
Као што се може видети, постоји много ризика, неки зависе од добрих перформанси компаније интерно, а други се морају узети у обзир споља. Ови последњи могу да изазову највеће проблеме ако немате планове за непредвиђене случајеве у случају непредвиђених догађаја. На рачуноводственом нивоу се обично користе резерве за непредвиђене случајеве, а на финансијском нивоу диверзификација је обично добар алат за разређивање инхерентног ризика тржишта.
Примери ризика
Ево неколико примера ризика:
- Професионална деформација: Ризик од незгоде током радног времена. Пример би могао бити да смо, ако смо били кувар, случајно опекли себе или се повредили кухињским посуђем.
- Технолошки ризик: Обраћа се сваком ризику који има технолошку компоненту. Пример је ризик који настаје ако компанија има све своје податке на чврстим дисковима који могу бити цибер-нападнути.
- Ризик за животну средину: Они су повезани са ризиком да се непредвиђени догађај догоди и од наше компаније према околини и од околине према нашој компанији. Јасни примери су испуштање токсичних супстанци или чињеница да животиња погоршава неке од имовине компаније.
- Ризик солвентности: У овом случају, пример би могао бити ризик који финансијска институција преузима када нам позајмљује новац, јер може доћи до могућег неплаћања.
Ово су неки примери различитих врста ризика који постоје, мада нису једини који се могу појавити.