Оперативни новчани ток (ФЦО) је износ готовине који компанија генерише својим пословањем и обављањем своје активности.
Овај ток омогућава вредновање и квантификовање прилива и одлива новца кроз експлоатационе активности, којима је тешко манипулисати.
Овај појам се може повезати са рачуноводственом добити, међутим, није исти. Трошкови финансирања нису укључени у израчун оперативног новчаног тока. Заузврат, у овом истом се амортизација укључује на крају у њен обрачун, за разлику од рачуноводствене добити, где није укључена. На пример, у категорију оперативног новчаног тока можемо укључити приход од продаје, трошкове особља или добављача.
Проток новцаОперативни новчани приход
Следеће се сматрају оперативним новчаним приходом:
- Приход од средстава продаја робе и услуге, укључујући наплату и потраживања за плаћање те продаје.
- Генерално, све што се односи на приходе од клијената или државе што је везано за активност (државна помоћ) или плаћања за куповину добара или обављање услуга.
Оперативни новчани трошкови
Одливима оперативног капитала сматрају се:
- Уплате за куповину материјала за производњу робе или куповину робе за препродају.
- Исплате запосленима и добављачима добара и услуга.
- Уплате пореза влади у вези са обављањем делатности и уобичајеним пословањем предузећа.
Начин израчунавања
Оперативни новчани ток израчунава се на следећи начин:
ЕБИТ (Зарада пре пореза и камата) + амортизација - порези.
Тхе ЕБИТМожемо га наћи у рачуну добити и губитка било ког предузећа или биланса успеха, као и у његовим годишњим извештајима.
Пример израчунавања оперативног новчаног тока
Претпоставимо да издвојимо следеће финансијске податке за компанију Кс у 2014. години:
ЕБИТ= 15.000 €
Амортизација= 1.500 €
Порез= 1.000 €
Стога ћемо кроз његову формулу за израчунавање имати:
ЕБИТ (Зарада пре опорезивања и камата) + амортизација - порези = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €
Можемо закључити да оперативни новчани ток у 2014. години износи 15.500 €.
Изјава о токовима готовинеФинансијски новчани токНовчани ток инвестиција