Ликвидација позиција је процес који спроводе финансијски субјекти у својим финансијским одељењимаКанцеларија за подршку да регулише бодовање својих клијената на тржишту са чуваром хартија од вредности или депозитаром.
Поред тога, финансијске институције морају уредити своје позиције у својим билансима стања и у билансу успеха.
Како функционишу процеси поравнања?
Процеси ликвидације у банкама имају двоструко рачуноводство:
- С једне стране, она саме банке.
- С друге стране, насеље са пијацом и клириншким кућама.
Као и у свим рачуноводствима, позиције биланса и број наслова морају се подударати, а одступања морају бити минимална.
У многим случајевима, куповина и продаја хартија од вредности на тржишту могу се нагодити у Д + 1, Д + 2 или Д + 3 (обично поравнања у СИЦАВ-овима), међутим, инвеститор ће моћи да види куповину или продају хартије од вредности.наслови на лицу места, због чињенице да интерно рачуноводство Банке омогућава унапредјење књиговодствених књижења извршења клијента.
Веома је важно да Банка има добре стручњаке у одељењу за Канцеларија за подршку будући да њихов рад захтева педантност и, у неким случајевима, сматра се великом техничком сложеношћу, посебно када постоје проблеми са поравнањем услед пада у усмеравање међународних хартија од вредности и дериватних производа, јер су нотације у већини случајева у страној валути, а производи којима се тргује налазе се на ванберзанским тржиштима.
Такође постоје проблеми са поравнањем код хартија од вредности које тргују под истим ИСИН (идентификационим кодом), али у различитим валутама или финансијским дериватима чији издавачи на тржишту имају малу ликвидност. Овај последњи случај се дешава код неких потернице и ЕТФ-ови који имају малу капитализацију, углавном мање од милион евра.
Мора се узети у обзир да ако позиција не може бити ликвидирана, то је губитак који Банка мора да преузме, јер је неће одузети клијенту.
Ликвидација новом реформом берзе
С обзиром на нову реформу берзе, поравнања се врше под јединственом евиденцијом која нам омогућава да јасније видимо да ли је дошло до грешке у поравнању клијента. У многим случајевима се дешава да износ операције није задржан да би се могао извршити или је, напротив, задржан салдо, али клијент захтева отказивање и није ослобођен, на такав начин да инвеститор коме није доступан може да изврши другу операцију.