МИФИД тест погодности (Тест подобности) је документ, у облику упитника, који процењује циљеве улагања, финансијску ситуацију и познавање финансијских тржишта инвеститора. Тест подобности одређује профил ризика инвеститора.
Тест прикладности потребан је за све малопродајне клијенте којима треба пружити услугу финансијског саветовања или управљања инвестиционим портфељем.
Кроз тест подобности, финансијске институције оцењују своје клијенте на основу:
- Ваши инвестициони циљеви.
- Ваша финансијска ситуација.
- Његово знање и искуство на финансијским тржиштима.
У зависности од резултата добијених тестом, клијенту се додељује одређени профил ризика.
Профил ризика теста погодности
Она одражава степен аверзије клијента према ризику у односу на финансијске производе или услуге које захтева на тржишту. Ентитет ће користити овај профил као меру степена ризика који је сваки клијент спреман да преузме. Обично се класификују на следећи начин:
- Конзервативан или низак ризик
- Умерен или средњи ризик
- Ризично, смело или високо ризично
Субјект неће предлагати високо ризичне производе врло конзервативним клијентима. Ова врста производа, на пример, власничка питања, намењена је клијентима са ризичнијим профилима.
Директива МИФИД има за циљ да гарантује заштиту инвеститора, узимајући у обзир сложено и променљиво окружење финансијских тржишта. Кроз тест подобности покушава се спречити клијента да уговори производ који заправо не разуме или је свестан повезаних ризика.
Тест подобности насупрот тесту погодности
Оба теста ентитети обично представљају заједнички. Међутим, они имају разлике:
| ТЕСТ ОДГОВОРНОСТИ | ||
|---|---|---|
| За које производе и услуге? | Садржај питања | Исход |
| Персонализовани савет
Управљање портфељем | Циљеви улагања клијента
Финансијска ситуација Финансијско знање и искуство | Профил ризика купаца:
Конзервативни Умерено Ризичан Други |
| Тест погодности | ||
|---|---|---|
| За које производе и услуге? | Садржај питања | Исход |
| Сложени производи (фиксни приход са структуром, подређени дуг, повлашћени, деривати итд.)
Неки несложени производи ако иницијатива за уговарање припада ентитету (средства, јавни дуг одређених земаља итд.). | Познавање финансијских тржишта клијента
Претходно инвестиционо искуство | Погодни производи за купца
Неприкладни производи |
Усклађеност са прописима МИФИД
Од 2007. године, све финансијске институције у државама чланицама Европске уније морају се придржавати захтева МИФИД прописа.. Његов делокруг се протеже на финансијске активности персонализованог саветовања, дискреционо управљање портфељем и уговарање средстава и хартија од вредности. Поред тога, МИФИД захтева од финансијских субјеката да класификују своје клијенте у следеће категорије:
- Прихватљив колега (подобна друга страна): Клијенти који због своје правне природе могу директно деловати на финансијским тржиштима. На пример, велике кредитне институције или компаније за управљање институцијама за колективно улагање (ИИЦ). Прописом се сматра да за ову врсту клијента није потребно проводити тест подобности и тест погодности, јер се претпоставља да имају највиши ниво финансијског знања и искуства.
- Професионално (професионални): Клијенти за које се претпоставља да такође имају велико финансијско знање за процену ризика одређене инвестиционе одлуке, али на нижем нивоу од оних који су категорисани као подобне друге стране. На пример, пружаоци инвестиционих услуга средње величине. Прописи такође не сматрају потребним спровођење тестова подобности и тестова погодности за ову врсту купаца.
- Трговци (малопродаја): Остали клијенти који нису обухваћени претходним категоријама и који немају широко финансијско знање. Заправо, већина појединачних и МСП клијената су малопродајни клијенти. У овом случају, МИФИД захтева највиши ниво заштите и увек ће бити потребно извршити и тест погодности и тест погодности. У ствари, оба теста морају се периодично прегледати за сваког клијента и, по потреби, модификовати ако се клијентово финансијско знање промени.