Диференцијал интереса - шта је то, дефиниција и концепт

Распон камата је премија која се наплаћује на референтни индекс за израчунавање каматне стопе која се примењује на финансијско средство / обавезу. На пример, Либор + 1% или Еурибор + 1%.

Када се одређени производи или финансијска имовина купују или продају, они су повезани са каматном стопом. Ова каматна стопа ће бити ваш експлицитни повраћај. Добиће га онај ко га купи (када је то средство) или ће за њега бити плаћено (када је то обавеза). Овој каматној стопи додаје се одређени проценат који ће бити условљен разним околностима.

Разлика између већег или нижег распона одређује се, поред осталих околности, ликвидношћу, роком доспећа, ризиком рата или кредитним ризиком повезаним са купцем. Што је већи ризик повезан са производом или је већи ризик од неплаћања, већа је разлика у каматама.

Стога је разлика у каматама, схваћена на једноставан начин, разлика између каматне стопе референтног индекса и каматне стопе по којој се дотичним производом тргује.

Такође је позната као разлика у камати на разлику између камате коју банка наплаћује за нуђење дугорочних кредита и камате коју нуди за задржавање новца својих клијената (обично путем депозита). Ова разлика је корист коју банке остварују преузимајући ризик кредитирања под условима већим од оних које позајмљују. То је зато што су депозити које нуди обично краткорочни, док су кредити које одобрава обично врло дугорочни (хипотеке, лични зајмови итд.).

Најчешћи интереси се шире

На финансијским тржиштима постоји бесконачна разлика у каматама. О најтипичнијим се говори у наставку.

• Раст камате на хипотеку: Разлика је у томе што банка наплаћује клијенту када уговара хипотекарни зајам. Банка користи одређену референцу у зависности од земље у којој се налази. На пример, у Европи се за израчунавање хипотеке користи десетогодишњи еурибор.
• Камата на корпоративне обвезнице: Разлика је та која се односи на емисију корпоративног дуга било које компаније. За то се као референца обично користи средство без ризика. Ово безризично средство обично је десетогодишњи суверени дуг државе издаваоца.
• Распон камата између валута: То је разлика у каматама између валутног пара. На пример, ако канадски долар има каматну стопу од 2,25%, а мексички пезо каматну стопу од 7,5%, имали бисмо разлику од 5,25%.

Пример ширења камата

Господин Петерсплатз је становник Немачке и одлази у банку тражећи хипотеку. За куповину куће потребно му је 200.000 евра. Претпоставимо да је десетогодишњи еурибор (главни репер за израчунавање хипотека) 2%. Када проучава његову личну ситуацију и анализира ризик од операције, банка код које господин Петерплатз одлази, одлучује да примени каматну стопу на хипотекарни зајам од 3,5%.

Примењена камата од 3,5% има две компоненте. 2% (трошак новца за банку) и 1,5% (камата). Стога би ова разлика у каматама била оно што би банка зарадила за износ позајмљен г. Петерсплатзу.