Криза субпримера била је финансијска криза која се догодила у светској економији 2008. Настала је у Сједињеним Државама, али се брзо проширила на све економије. Назива се субприме кризом због чињенице да је њен покретач био висок кредитни ризик. Као и, такође, неплаћање имовине која је била предмет високо ризичних хипотека.
Другим речима, субприме криза настала је давањем кредита субприме сегменту, односно људима који под нормалним условима финансирања имају висок кредитни ризик. Његов контраст је главни сегмент, који има нижи кредитни ризик.
Ова криза се назива субприм, будући да су финансијске институције концентрисале велику количину „токсичне имовине“ у својим билансима. Ова смећа су била састављена од хипотека хипотеке. Ови зајмови, пре него што је балон некретнина кроз који је економија пролазила, пропали, што је проузроковало амортизацију ове имовине. Ниске каматне стопе које је у то време представљала северноамеричка економија довеле су до масовног задуживања породица. Поред тога, у сценарију у којем је дом доживео сценарио прецењивања.
Порекло субприме кризе
Порекло субприме кризе налази се у балону са некретнинама који је створен широм планете, али који потиче из Сједињених Држава. У сценарију у којем је становање било прецијењено, камате које су у то вријеме представљале Сједињене Државе биле су врло ниске. То је довело до задуживања породица, које су заузврат улагале у становање у шпекулативне и неспекулативне сврхе, захваљујући овом приступу кредитима. С обзиром на обим дуга који се развијао у америчкој економији, банке су, да би оствариле већи обим посла, почеле да дају хипотеке оним породицама за које се сматрало да имају висок кредитни ризик.
Према томе, како су хипотекарни зајмови додељивани овим породичним породицама, банка је била задужена да концентрише те зајмове у имовини којом је накнадно трговала на финансијским тржиштима. У том смислу, иако су били интегрисани у пакете састављене од многих хипотекарних зајмова, кредитни рејтинг је и даље био висок, с обзиром да се диверзификација сматрала сигурном, што је касније завршило бескорисним. И то је да, док су сви високо ризични кредити били концентрисани у токсичним средствима, ризик је наставио да расте, док је вероватноћа неизмиривања обавеза била све већа.
На тај начин, тензије на финансијским тржиштима су наставиле да расту, док је ликвидност бледила. Дакле, повећање каматних стопа које је спровела Федерална резерва, заједно са алармом неплаћања генерисаним код инвеститора, открило је мрежу токсичне имовине која, у светлу података, није подржана ниједном гаранцијом која гарантује исплату ових хипотеке. Толико да је септембра 2007. године пукао балон који ће ући у историју као Велика рецесија, криза некретнина или, како се наводи у чланку, субприме криза.
Узроци субприме кризе
Међу узроцима који су довели до колапса финансијског система, прво у Сједињеним Државама, а касније и у свету, треба истаћи главну улогу банака. Они су се понашали врло неразумно и породицама са малим примањима обдарили су средства за стицање кућа које касније нису могле да плате.
Другим речима, банке су почеле да одобравају кредите високо ризичним сегментима становништва. Сегменти који су, упркос великој вероватноћи неизвршења обавеза, могли да приступе финансирању.
Међутим, поред овог, постоје и други узроци који су на крају створили субприме кризу, истичући следеће:
- Ниже каматне стопе: Стопе су биле врло кратке. То је подстакло позајмљивање породица које су се утопиле високим хипотекарним кредитима.
- Ниска кредитна способност купаца кућа: Кредитна способност подносиоца хипотеке била је врло ниска, па је ризик од неизвршења обавеза био висок.
- Прецењивање цена кућа: Како се повећавала потражња, тако су се повећавале и цене. Тако су куће за врло кратко време много процењене.
- Продаја хипотекарних пакета: Ради веће добити банке су концентрисале ове хипотеке и диверзификовале их у пакете зване ЦДО. Овим пакетима се трговало на тржишту, ширећи заразу на друге банке.
- Прецењивање имовине од стране рејтинг агенција: Рејтинг агенције су, у сарадњи са банкама, биле задужене за оцењивање кредитног квалитета ових пакета. Ризик је био претерано низак, скривајући токсичност коју представљају ова паковања.
- Неповјерење између банака: Како се обим токсичне активе повећавао у билансима стања, банке су почеле да верују једни другима. Ово је генерисало плашење код инвеститора.
- Ниска ликвидност у привреди: Како је ликвидност била концентрисана у активи, она је нестала из биланса стања банака. Ситуација која се завршила банкротом великих инвестиционих фирми попут Лехман Бротхерса.
Дакле, ово су главни узроци које стручњаци сматрају основним у кризи 2008. Криза која је преокренула финансијски систем који је створио један од највећих балона у историји светске економије.
Последице субприме кризе
Пуцањем балона за становање детонирана је Велика рецесија у којој ће економија бити уроњена до 2015. године. Избијање субпримарне кризе довело је до страшних последица по светску економију. Ситуација која се догодила са економијом, након банкрота једне од највећих инвестиционих банака попут Лехман Бротхерса, као и спасавања Меррилл Линцх, била је поражавајућа за тржишта. Економија је пропадала, а паника је потресла финансијска тржишта.
Многе су биле последице проистекле из ове тешке економске кризе. На првом месту, тежак шок који су виделе различите економије које чине планету. У том смислу, све економије су претрпеле погоршање индикатора, почев од бруто домаћег производа (БДП). Поред тога, криза је створила ситуацију која је довела до погоршања здравља, јер су нивои сиромаштва и незапослености нагло расли.
Нити треба заборавити ефекте на неједнакост. У том смислу, јаз између богатих и сиромашних се повећао у поређењу са нивоима пре кризе. Ситуација којој је додан и број самоубистава која су се догодила на планети, изведена из ситуације сиромаштва и незапослености генерисане кризом.
Међу последицама је такође вредно истаћи финансијско спашавање које су различите државе морале да направе како депоненти не би изгубили сав капитал. У међувремену, банке су се морале суочити са појачањем међународних банкарских прописа, као и са низом санкција које су морале да плате.