Анализа НПВ ризика корисна је економска техника када се проучава ефекат који сам ризик има у процесима процене вредности коришћењем нето садашње вредности, посматрајући променљиве узете у обзир, као што су новчани токови, готовина или почетни издаци повезани са инвестицијом.
Заједно са очекиваном профитабилношћу одређене инвестиције, ризик је веома важна променљива коју треба узети у обзир приликом доношења одлука од стране предузетника или инвеститора и проучавања одрживости или профитабилности њихових пројеката.
Да би се покушало ублажити ефекат ризика у прорачуну, постоје различите алтернативе. Или стварањем различитих сценарија, добијањем различитих могућих НПВ и додељивањем степена вероватноће или проучавањем колебљивости њихових компоненти. Односно, кроз мере дисперзије као што су стандардна девијација или варијанса.
На овај начин је могуће знати ризик (схваћен као волатилност) који одвојено прати новчане токове, а затим и укупан ризик који се односи на НПВ о коме је реч.
Садашња вредностГлавни ризици у НПВ
Узимајући у обзир компоненте које чине уобичајени прорачун НПВ-а пројекта или инвестиције, могуће је извршити засебну анализу ризика који се могу појавити у вези са сваком од ових компоненти. Често ризик делује на сваки од њих узрокујући да се регистровани или израчунати НПВ разликује од очекиваног.
Ризик у почетном улагању
Понекад износ додељен пројекту или почетни издатак можда у почетку неће бити процењен. Ако је ова исплата већа од очекиване, одговарајући новчани токови могу бити нижи од жељене и не покривају инвестицију. Што је већа почетна инвестиција, нижи је НПВ.
Ризик новчаног тока
Економска еволуција пројекта током времена може се разликовати од очекиване, услед промена у количини узастопних токова кућа или њихових датума. Из тог разлога, ризик од новчаних токова појављује се у могућим грешкама у процени вредности токова или услед кашњења у њиховом појављивању. Што је примљени износ нижи и што је веће кашњење у његовом изгледу, НПВ је нижи.
Ризик дисконтне стопе
Ризик се може утврдити променом дисконтне стопе. Дисконтна стопа је повезана са трошковима капитала или инфлацијом. Стога га снижавамо, јер је то нешто што ће смањити вредност наше нето садашње вредности (НПВ).
Поређење између НПВ и ИРР