Централна банка је ентитет који има монопол над производњом и дистрибуцијом службеног новца у држави или блоку земаља. Заузврат, институција је та која диктира монетарну политику за регулисање новчане масе у економији.
Другим речима, централна банка издаје новчанице и кованице које потом долазе до потрошача. Поред тога, користи разне инструменте (што ћемо објаснити касније) за контролу количине новца која кружи на тржишту.
Генерално, централна банка је финансијска институција која има одговорност да надгледа и контролише функционисање финансијског система. И, тачније, регулисати количину новца која постоји у оптицају.
Карактеристике централне банке
Главне карактеристике централне банке су:
- То је ентитет независан од политичке моћи. Из тог разлога, његове одлуке не зависе директно од владе данашњице, већ од управног одбора. Међутим, ово тело понекад именује друга институција као што је парламент, па увек постоји могућност политичког мешања.
- Придржавајте се мандата његових статута. На пример, одржавајте годишњу инфлацију између 1% и 3%. Ове циљеве утврђује држава и они би требало да трају дугорочно, чак и ако се власти на власти промене.
- У новије време играју кључну улогу у суочавању са економским кризама. На пример, Федералне резерве у Сједињеним Државама примениле су квантитативни план подстицаја између 2010. и 2011. године. То се састојало од куповине државних обвезница за 600 милијарди долара ради убризгавања ликвидности у систем.
Функције централне банке
Функције централне банке могу се сажети у пет:
1. Преузмите новчану емисију
У стварности је монопол у емисији новца у прошлости био функција која је покренула појаву централних банака.
Дакле, у овој функцији, централна банка постаје једини ентитет који је овлашћен да изврши монетарну емисију и стави у оптицај или повуче новац који се зове законско средство плаћања.
2. Владин банкар
С друге стране, владина банкарска функција може се подијелити у двије подфункције:
до. Опште банкарске услуге
С једне стране, централна банка, у улози државног банкара, ради као и свака банка са својим власницима рачуна, само што је у овом случају њен једини власник рачуна Влада.
Наравно, за ову функцију може вршити наплате и исплате у складу са радом јавне управе, а такође и измиривати државне рачуне.
б. Владин финансијски агент
Исто тако, у овом одељењу централна банка такође одобрава кредите Влади, односно ствара се унутрашњи јавни дуг.
Овај кредит који је одобрен Влади такође је начин за монетарну експанзију, па би могао да има и инфлаторни утицај.
3. Зајмодавац последњег уточишта
Што се тиче функције зајмодавца у крајњем случају, то се дешава када се комерцијалне банке суочавају са проблемима ликвидности, а затим се обраћају централној банци као последњој опцији да им позајме потребна средства за решавање њихових финансијских проблема.
4. Скрбништво над делимичним резервама и клириншка кућа
Што се тиче клириншке куће, ово је функција која се састоји од поравнања међубанкарских рачуна између свих комерцијалних банака у финансијском систему, путем централне банке.
Без сумње, централна банка постаје банка банака, јер се међубанкарски рачуни подмирују под њеним надзором.
5. Скрбништво над девизним резервама
Стога, у притвору девизних резерви, централна банка настоји да девизне резерве задржи у својим трезорима, како би постигла стабилност девизног курса.
Будући да је валута било која страна валута која се купује и продаје у одређеној земљи, а девизни курс је цена коју страна валута има.
На тај начин покушава да одржи курс стабилним.
Инструменти централне банке
Главни инструменти централне банке су:
- Референтна каматна стопа: То је показатељ који се узима као основа за одређивање стопа кредита између банака. Ово се затим преноси купцима. Дакле, ако централна банка спусти референтну стопу, зајмови између финансијских институција биће јефтинији, а самим тим и зајмови физичким лицима наплаћују ниже камате.
- Стопа чипке: По закону, банке морају резервисати банкарске резерве, што је проценат њихових депозита. Наведени капитал мора се чувати у готовини у трезорима саме финансијске институције или на рачуну у централној банци земље.
- Операције на отвореном тржишту: Монетарна власт тргује финансијским инструментима са комерцијалним банкама. Ако купите ове папире, дајете новац колеги убризгавајући ликвидност у систем. С друге стране, ако их продајете, смањујете новчану масу.
Централна банка користи све ове инструменте за примену контрацикличне монетарне политике. Ако се раст економије успори, може, на пример, снизити референтну каматну стопу. Као што смо горе објаснили, ово људе чини јефтинијим. Стога ће се зајмови и потрошња домаћинстава проширити, повећавајући бруто домаћи производ (БДП).
Други начин за спровођење контрацикличне монетарне политике је смањење стопе обавезне резерве. Тако ће банке имати више ресурса на располагању за позајмљивање јавности. Сходно томе, повећаће се кредити давани појединцима, а повећаће се приватна потрошња.
Трећа алтернатива била би куповина хартија од вредности, попут репо послова, у операцијама на отвореном тржишту. Сходно томе, ликвидност у систему ће се повећати, повећавајући расположива средства за позајмљивање потрошачима.
Треба напоменути да ће у случају репо послова на крају периода инструмента комерцијална банка препродати хартије од вредности монетарном органу. Дакле, враћа ликвидност примљену додавањем камате.
Наведено се може догодити и обрнуто. У случају да се економија пребрзо шири, централне банке могу подићи каматне стопе или повећати обавезну резерву како би смањиле новчану масу у економији.
Порекло централних банака
Прва централна банка је можда Шведска банка, основана 1668. године. Али значајнија је била Енглеска банка, коју је 1694. основао монарх Вилијам ИИИ са циљем да обезбеди финансијску подршку круни. Међутим, успостављен је као приватно вођен ентитет и остао је до национализације 1946.
Треба напоменути да је током 19. века било инсталирано неколико новчаних власти. То је случај, на пример, са Француском банком, створеном 1800. године, и немачком Рајхсбанком, основаном 1876. године. Овај последњи ентитет трајао је до свог распада 1945. године, завршетком Другог светског рата.
С друге стране, прва централна банка Сједињених Држава функционисала је између 1791. и 1811. године, а друга између 1816. и 1836. Обојица су, попут Енглеске банке, били приватни ентитети формирани за финансијску подршку влади. Тако је, после више од седамдесет година без управљачког тела монетарне политике, 1913. године рођена чувена Федерална резерва.
Примери централне банке
Неки примери централних банака су:
- Централна банка Венецуеле (БЦВ)
- Мексичка банка (Банкицо)
- Европска централна банка (ЕЦБ)
- Систем федералних резерви (ФЕД)
- Јапанска банка (БоЈ)
- Енглеска банка
- Народна банка Кине (БПЦ)