Мехур с јужног мора догодио се у прилично турбулентном времену. Догодило се то почетком 18. века, када се жеља краљева за освајањем новог света увелико захуктала. Пријавити У Европи је било непрекидних ратова између различитих земаља за контролу над Америком и доминацију у свету.
Све ово је краљевства Енглеске, Француске и Шпаније навело на огроман јавни дуг. То је довело до тога да су велике силе тог доба, углавном Енглеска, претрпеле један од најважнијих економских балона у историји, што је довело до врло јаке економске кризе и дубоке економске рецесије.
Ако вам кажу да новац уложите у компанију и обећају да ће вам то донети много користи, али не кажу вам тачно шта та компанија ради, да ли бисте уложили? То је мање-више оно што се догодило овом балону. Компанија је била компанија Јужна мора. Ова компанија практично није обављала ниједну активност, али упркос томе, њене акције су порасле више од 900% за мање од годину дана. Заснован, као и у свим мехурићима, на илузији да ће цена и даље расти, као и на очекивањима да ће ова компанија сјајно пословати са Америком.
Развој мехурића
Једна од организација која је купила део дуга Краљевине била је Компанија Јужних мора. Ова компанија издавала је акције за самофинансирање и тим новцем је позајмљивала држави у замену за повољне послове. И што је било важније, у овом споразуму је установљено да ће компанија Јужних мора имати ексклузивност да буде једина компанија која има моћ трговине са јужноамеричким колонијама Шпаније.
Одобравање ексклузивности трговине изазвало је интересовање енглеских инвеститора. Инвеститори који су видели сјајну пословну прилику у новом свету. Шта их је навело да масовно купују акције компаније из Јужних мора. 1717. компанија је поново стекла дуг од Енглеске.
Истовремено, односи између Енглеске и Шпаније су се све више погоршавали, па је сан о ексклузивној трговини са Америком био све удаљенији и компанија је једва била активна.
Француска модел је 1719. године копирала пословни модел
Француска држава је 1719. године одобрила сличан ексклузивитет над наводним налазиштима злата у Луизијани компанији Миссиссиппи. Вредност акција ове француске компаније порасла је за неколико месеци за 1900%, што је привукло велики број страних инвеститора, укључујући и многе енглеске.
Међутим, компанија из Миссиссиппија, попут енглеског имењака, једва да је обављала било какву активност и новац је француска влада користила за самофинансирање. Ако оставимо по страни реалну економију, новац великог дела грађана уложити у пуке шпекулације које су прогласиле владе. Што је допринело повећању вредности ових компанија, а да такво повећање није имало ни најмање везе са промовисаном делатношћу. На тај начин узрокујући да није било ничег стварног да одржи ово повећање вредности.
Влада Енглеске, покушавајући да заустави одлив капитала у Француску, покушала је да успостави енглеску верзију компаније Миссиссиппи, дајући још ексклузивних концесија компанији Јужна мора. И као да то није довољно, компанија Соутх Сеас понудила је откуп целокупног енглеског јавног дуга. На овај начин је довело до страховитог повећања цене акција компаније.
Поред тога, енглеска влада је такође нагађала да ће Шпанија либерализовати трговину дозвољавајући улазак енглеске компаније, а све у сврху повећања вредности акција компаније. Прелазећи од вредности мање од 130 килограма у раним 1720-има до пролећа више од 550 фунти.
Завршна фаза балона: еуфорија
Финансијска тржишта била је преплављена великом куповном еуфоријом. Треба имати на уму да је све ово било мотивисано шпекулацијама, емисијама у удобним ратама и другим триковима које је енглеска влада организовала да би се финансирала.
У Француској је компанија Миссиссиппи, упркос напорним напорима да се чини да раде без проблема, улазила у бруталну кризу. Инвеститори су почели да губе самопоуздање и хрлили су на размену својих рачуна, који су, с обзиром да компанија никада није пословала, убрзо проглашени неконвертибилним, што је изазвало озбиљну економску кризу.
У међувремену, у Енглеској се наставио раст цена акција, што је привукло више шпекуланата, што је довело до стварања различитих компанија које су, далеко од започињања свог пословања, на крају заварале несумњиве инвеститоре који су, вођени спекулацијама да су купили било коју акцију која се чинила профитабилном њима. Већ у јуну акције компаније са Јужног мора достигле су највишу вредност и достигле 1000 фунти.
Пуцање мехурића
После тога, настављајући са финансијским процесом који видимо у свим економским балонима, у јулу исте године неки инвеститори у компанију почели су да продају своје акције, стварајући тако незаустављиво слабљење цена. У августу, компанија Јужних мора како би се опоравила најављује исплату сочних дивиденди. То није дало очекивани резултат и почетком септембра избила је паника, а са њом и експлозија мехура. Ситуација је била неконтролисана, вредност акција је кренула са 725 фунти 3. септембра на 150 фунти 30. септембра.
Упркос покушајима енглеске владе да спаси компанију, она се на крају срушила у децембру исте године, а цена њених акција достигла је почетни ниво. Ипак, компанија је наставила да послује иако су јој приходи били умерени. Приближавајући се неколико година касније.
Ова криза створила је пропаст хиљада људи, од професионалних инвеститора до малих штедиша који су сав свој новац уложили у сврху ових компанија. Многи од њих су изгубили целокупну инвестицију. Директори и радници компаније оптужени су за превару, и иЗемља је ушла у дубоку економску кризу.
Занимљива анегдота ове кризе је да су у њу били умешани велики ликови тог времена. Међу њима треба напоменути да је један од људи који је изгубио највише новца - што га је практично одвело у пропаст - био познати научник Исак Њутн.