Јавна понуда претплате (ОПС) је поступак кроз који квалификовани инвеститор или продавац купује јавне хартије од вредности предузећа или друштва.
Да би спровела јавну понуду за упис хартија од вредности, потребно је да компанија изврши докапитализацију, у којој се један, неколико или сви акционари одрекну права пречег уписа и изда нове акције пре продаје њих у торбу. У овом случају, продајно предузеће ће задржати своју акционарску структуру како би прихватило нове, са циљем да их пласира на берзу. Генерално, ОПС има већу репутацију од јавне понуде продаје (ИПО), јер тренутни акционари не желе да напусте компанију, већ компанија има планове раста и потребан јој је новац за финансирање својих инвестиционих пројеката.
Цена се одређује током читавог периода претплате и може се односити на максималну цену или на опсег цена.
Транчеви у јавним претплатничким понудама (ОПС)
Различити одељци обично се нуде у три главне категорије:
- Малопродајни сектор.
- Институционални сектор.
- Запослени.
Одељак је обично резервисан за оно што се назива „Зелена ципела”, Чија је сврха да припази на вишак понуде и потражње институционалног дела, покушавајући да стабилизује вредност удела.
Субјекти који учествују у процесу смештаја
- Глобални координатори: Они координирају понуду у свим њеним одељцима, дистрибуцију и одређивање крајње цене.
- Директори: Учествују у управљању и припреми понуде и преузимају обавезу осигурања.
- Осигуравачи: Они преузимају обавезу да гарантују економски резултат операције против ризика од смештаја.
- Слојеви: Они посредују у пласирању акција јавности са или без обавезе преузимања уговора.
Приликом покретања ПАХО, неопходно је објавити информативну брошуру пред регулаторним телом или Националном берзанском комисијом и овај финансијски догађај мора бити објављен. Генерално, то се обично ради путем веб странице компаније или на веб локацији Комисије у одељку о релевантним чињеницама.
Међутим роад схов То је један од најпознатијих облика маркетинга. Ово је презентација издаваоца хартија од вредности потенцијалним купцима, где путујете широм земље како бисте одржали презентације аналитичарима, менаџерима фондова и потенцијалним инвеститорима. Тхе роад схов Намењен је стварању узбуђења и интересовања за тему или ИПО, а често је пресудан за успех понуде.
ПАХО информативна брошура
Информативна брошура у ПАХО треба да буде упућена јавности и садржаће следеће информације:
- Информације у вези са хартијама од вредности које нуде. Његова природа и карактеристике, укључујући цену и очекивану профитабилност.
- Детаљи о издаваоцу: седиште, датум оснивања, управно тело.
- Информације у вези са делатношћу издаваоца, укључујући вашу имовину, тренутну ситуацију, резултате и изгледе.
- Детаљан опис смештаја: ентитети за пласман, услови, систем награђивања итд.
- О њему порески режим применљиво на издате хартије од вредности.
Издавање ОПС-а говори нам да друштво намерава да направи промене и то треба проучавати са опрезом. Нису све промене добре, иако углавном јесу. Због тога морамо проучити неке променљиве као што су политика дивиденди компаније, принос на имовину, било да се ради о хартијама од вредности са фиксним приходом, као што су менице или обавезе, и наравно, ликвидности акција, као и макроекономским и секторским окружење.то ће утицати на компанију.
У ОПС-у, као у ИПО-у, компанија или друштво ће извршити процену почетне цене у свом пласману. Ако компанија открије да нема довољно потражње, могла би снизити ту цену, па чак и обуставити.