Ширина тржишта је мера која одражава да ли велико кретање на берзи прати скуп тржишних вредности или не.
Знамо да берзе чине многе компаније које котирају на берзи. На пример, немачки индекс Дак30 чини 30 компанија. С&П 500 за 500 компанија. И Ибек 35 за 35 компанија. Поред тога, свака компанија или компанија има пондер у саставу сваког индекса. Отприлике, најважније компаније, било капитализацијом или прометом, имаће већу тежину на индексу. На такав начин да, док компанија може представљати 5% у саставу индекса, друга може учествовати само 0,5%. У том смислу, тржиште може порасти или пасти мотивисано растом или падом неколико компанија које представљају значајан проценат.
Стога је из перспективе ширине тржишта оно што је заиста занимљиво видети колико акција расте и колико акција пада без обзира на њихову тежину у индексу. Однос пораста и пада вредности називамо ширином тржишта. Што је мера поузданости покрета.
Позитивна и негативна ширина тржишта
Када је реч о ширини тржишта, то се односи на концепт. Међутим, са практичног становишта морамо разликовати позитивну ширину тржишта, негативну ширину тржишта и неутралну ширину тржишта.
- Ширина позитивног тржишта: Позитивна тржишна амплитуда се јавља када је број вредности које се повећавају већи од броја вредности које опадају. Под претпоставком да индекс или тржиште чине 50 деоница, ако 35 порасте, а 15 опада, ширина тржишта је позитивна.
- Ширина негативног тржишта: Негативна тржишна амплитуда се јавља када је број акција које опадају већи од броја акција које се повећавају. Под претпоставком да се индекс или тржиште састоји од 100 деоница, ако 70 падне, а 30 расте, ширина тржишта је негативна.
- Ширина неутралног тржишта: Ако се однос пораста и пада вредности не разликује битно, могли бисмо рећи да смо суочени са неутралном ситуацијом. На пример, тржиште састављено од 500 деоница. Од којих се 260 пење, а 240 спушта. Иако је број вредности које се повећавају већи од оних који падају, најразумније би било потврдити да је ширина тржишта неутрална. Будући да не постоји значајна разлика која нам омогућава да потврдимо да тржиште у целини расте.
У сваком случају, постоји нешто много важније од знака величине тржишта. Односно, поређење кретања индекса или тржишта са амплитудом тржишта. Ширина тржишта открива непотпуне информације. Због тога је неопходно упоредити тржиште да би се могло анализирати тржиште.
Показатељи ширине тржишта
Показатељи ширине тржишта су алати који раде са информацијама повезаним са порастом и падом вредности. Корисност ових показатеља лежи у њиховој истовременој употреби са тржиштем на којем су израчунати. Постоје многи показатељи тржишне ширине, али најпознатији су:
- Линија за напредовање / спуштање
- МцЦлеллан осцилатор
- Индекс наоружања
Ова три показатеља су показатељи тржишне ширине. Међутим, у њиховом прорачуну постоје ситни детаљи због којих се међусобно разликују.
Пример ширине тржишта
Претпоставимо да је тренд С & П500 опао. Односно, индекс је у опадајућем тренду. И у том паду пада већина индексних вредности. Могли бисмо рећи да ће се силазна тенденција наставити са великом вероватноћом. С обзиром да С & П500 пада, али не мотивисан неколико вредности, већ већином, без обзира на његову тежину. Тржишни осећај је медвеђи.
Сада претпоставимо супротан случај. Тренд С & П500 расте. Током тих пораста расте само неколико вредности. У овом случају бисмо имали сумње да ли је овај пораст здрав. Раст је мотивисан са неколико акција које представљају висок проценат, али многе акције падају или остају. Стога постоји разлика између ширине тржишта и кретања индекса.