Ризик земље - шта је то, дефиниција и концепт

Ризик земље је ризик који држава има у односу на међународне финансијске операције. Утиче на директна страна улагања и обично се мери преко премије ризика.

Ризик земље одређује постоји ли у тој земљи оптималан инвестициони сценарио или не. Ако је ризик земље висок, ризик улагања у ту земљу је већи. Када је премија за ризик државе велика, ризик земље је висок.

Много је узрока високог ризика у земљи, политички, економски или ниво јавне безбедности директно ће утицати на премију за ризик те земље. Из тог разлога, када економски агент вреднује директно улагање, мора узети у обзир специфичне ризике који у њему постоје да би донео одлуку. Исто тако, то се такође мора узети у обзир приликом издавања дуга у тој земљи, јер ће се уз ризик који се издаје инвеститорима додати и ризик земље.

Премија за ризик као мера ризика земље

Однос између ризика земље и премије на ризик објашњава се профитабилношћу коју инвеститори захтевају да инвестирају у датој земљи. Што је ризичније улагати у неку земљу, то је већи интерес који ће инвеститори тражити за позајмљивање новца тој земљи.

Постоје финансијски деривати који служе за заштиту од ризика земље, као што су замјене кредитног стања (ЦДС).

Фактори ризика

Најважнији фактори ризика које треба узети у обзир у земљи су следећи:

• Аналитика:
  • Економски напор: Квалитет и истинитост макроекономских података земље кроз које се може видети њен ниво економске активности.
  • Политички ризик: Демократски ниво институција које њима управљају, као и скуп политичких партија које чине представничке коморе.
• Цредит:
  • Показатељи дуга и дуга Уобичајено: Дуг државе према иностранству и дуг у односу на БДП.
  • Кредитни рејтинг: Процена ваше платежне способности и неизмиривање обавеза.
• Тржишни индикатори:
  • Приступ финансирању од банака: Стабилност и солвентност банкарског система.
  • Краткорочно финансирање: Ликвидност и приступ кредитима.
  • Попуст за подразумевано: Попусти са комерцијалним ефектима у случају да не можете да се суочите са дугом, смањујући казну.
  • Приступ тржишту капитала: Приступ финансирању, развој структура тржишта капитала и интеграција са другим тржиштима.