Комисија за хартије од вредности и хартија од вредности (СЕЦ) је тело које регулише и надгледа америчко тржиште акција и тржишта опција. То је независна институција, од великог значаја у целом свету.
Створен је 1974 Закон о берзи хартија од вредности а његова главна мисија је заштита инвеститора и осигурање правилног функционисања берзе.
СЕЦ је институција која се бори за бесплатне и транспарентне финансијске информације између компанија и инвеститора. Ово тело, с обзиром на постојање лоших берзанских пракси, има моћ изрицања новчаних казни, али нема казнену моћ, иако може да извештава и покреће случајеве које разматра Министарству правде на разматрање.
Заузврат, ова институција се бори против превара од стране свих економских агената који интервенишу на тржишту, као што су финансијски субјекти, трговци, брокери, компаније са хартијама од вредности, брокери осигурања и инвестициони фондови.
Тренутно су новчане казне против појединаца ограничене на максимално приближно 200 000 УСД, а компаније у границама од 800 000 УСД.
Најважнији случајеви попут примера Фанние Мае, Фреддие Мац-а или Аиг-а током кризе, међу некима од њих, подигнути су на виши ниво. Важно је напоменути да ова институција контролише око 31.000 институција, са овом цифром можемо схватити значај ове институције.
СЕЦ функције
Кроз Додд Франк закон, функције СЕЦ-а су много строже и конкретније, јер имају за циљ надгледање шпекулација и регулације на неорганизованим тржиштима (ОТЦ) и избегавање ризика друге уговорне стране маркет мејкер или маркет мејкери, захваљујући постојању централних клириншких кућа (ЦЦП).
Стога су његове најзапаженије функције следеће:
- Контрола информација које пружају финансијске компаније кроз периодичније ревизије.
- Избегавајте манипулацију ценама, због постојања позиција које могу помети велики број инвеститора и које укључују изузетно велике обим улагања.
- Контролишите неорганизована тржишта као и њихову процену. Ограничите тржиште и регулишите га Додд Франк-овим законом и постојањем централних клириншких кућа у којима постоје напомене које могу бити видљиве у два дела операције (купац и продавац) и њихово кретање је регулисано, као и колатерална депоновани.
- Промовисати транспарентност у формирању цена.
- Стврдњавање новчаних казни како би се избегле преваре, као и предузимање грађанских радњи против људи у случају да крше законе.
- Надгледајте организована тржишта.
- Контрола инсајдерских операција или менаџери предузећа за употребу унутрашњих информација.