Келли'с Ф је техника управљања новцем која се примењује за улагања на финансијским тржиштима. Означава максималан проценат који морамо ризиковати у свакој операцији да бисмо максимизовали своје резултате. Применљив је и на унутардневно трговање и на дугорочно улагање.
Келли-јев Ф негативно вреднује губитке, а позитивно низ победа. Келли'с Ф води порекло из књиге „Ново тумачење брзине информисања“ коју је написао Ј.Л. Келли око 1956.
Келли-јев прорачун
За израчунавање овог показатеља монетарног управљања потребни су нам одређени подаци које морамо извући из наше историје трговања акцијама. Подаци су следећи:
- Проценат операција у добити.
- Однос добити и губитка који се израчунава као количник између просечне добити у нашим погоцима и просечног губитка у пословању у губицима.
Формула за Келли-јев Ф је таква да:
Проценат се израчунава у формули у смислу јединице. Поред тога, резултат је обично разблажен. Да бисте то урадили, поделите резултат са 10 да бисте избегли претерано високе резултате.
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-омПредности и недостаци Келли'с Ф.
Једна од великих предности Келли'с Ф-а је што математички максимизује резултате. Омогућава вам већи ризик ако се проценат погодака повећава и препоручује да ризикујете мање ако се проценат погодака смањи. Међутим, има и недостатака.
Његов главни недостатак лежи у чињеници да претпоставља да су резултати добити и губитка константни. На финансијским тржиштима, којима доминира случајност, осигуравање одважности доследних резултата је одважно. Ако резултати портфеља нису константни, примена Келли-овог Ф претпоставља велике промене вредности капитала.
Дакле, овај проблем неће бити решен све до 1990, када је Ралпх Винце објавио „Формуле за управљање портфељем“, где је изложио своје ставове о Келли-јевом Ф, а затим понудио свој „оптимални Ф.“
Пример Келли'с Ф.
Претпоставимо да након прикупљања потребних информација из наше историје пословања, наше променљиве имају следеће вредности.
- Проценат погодака: 55%
- Укупан профит: 3.000 €
- Укупан губитак: 2.000 €
- Укупан број операција: 50
Са овим информацијама настављамо с израчунавањем података који су нам потребни о односу добити и губитка. Добитак делимо са укупним операцијама, а касније то чинимо и са губицима.
Просечан профит по трговини = 60 €
Просечан губитак по трговини = 40 €
Дељењем просечне добити по трговини и просечног трговинског губитка добијамо однос добити и губитка. Што је једнако 1,5. Достигли бисмо исти резултат ако поделимо укупне добитке са укупним губицима. Разлог што је израчунато на овај начин, корак по корак, је лакше разумевање концепта.
Према формули Келли-јевог Ф, у следећој операцији морамо ризиковати 25% свог капитала. Будући да се ово сматра одступањем у смислу монетарног управљања, оно што је учињено је да се коначни резултат разблажи на 10%. На тај начин, оно што морамо ризиковати према разблаженом Келли Ф-у је 2,5%.
Сада претпоставимо да се након 10 операција наши резултати погоршавају и да су следећи:
- Проценат погодака: 50%
- Однос Г / П: 1.2
Можемо потврдити горе речено. Ако имамо низ пораза, наша калкулација је значајно смањена. Сада морамо ризиковати, према Келли-јевом Ф, 8,3% који се разблажи на 10% постаје 0,83% по операцији. После 10 трговина, 5 изгубљених трговина и смањењем односа добити и губитка за 0,3 поена, наш ризик на крају постаје три пута мањи.
