Обртни капитал је књиговодствена величина која се односи на оне економске ресурсе које предузеће има у својој имовини да би краткорочно испунило обавезе плаћања и повезане са његовом економском активношћу.
У једноставној рачуноводственој шеми, концепт обртног капитала фокусира се на капиталне ресурсе на које одређено предузеће може рачунати у кратком року. Односно, они капитал који се обично користи у свакодневној економској активности коју фирма обавља.
Ови ресурси у власништву компаније су готовина, портфељ финансијских производа и друге инвестиције које је компанија извршила.
Из тог разлога, обртни капитал се обично идентификује са концептом обртних средстава у билансу стања. Заузврат, уобичајено је да се концепт обртног капитала поистовећује са појмом ликвидности организације.
Морамо имати на уму да компаније обично морају да задовоље краткорочне захтеве за улазним материјалима или сировинама, исплатама радницима, заменом имовине, између осталог. У супротном, не могу да наставе са радом.
Да би се испоштовало горе наведено, потребни су ликвидни ресурси, који се могу брзо трансформисати у (или јесу) у готовину.
Главне карактеристике обртног капитала
Ресурси које одређено предузеће користи за испуњавање обавеза у свом производном раду чине обртни капитал.
На овај начин, свако друштво има различите рачуноводствене рачуне намењене фаворизовању или омогућавању снабдевања улазним материјалима да започне своју активност, омогућавајући нормално пословање предузећа.
Куповина сировина или исплата зарада у овом тренутку захтева способност тренутног плаћања новцем или другим сличним новчаним инструментима за краткорочно плаћање.
Обрачун обртних средстава
Да би се на најобјективнији начин израчунао обртни капитал, обртна средства морају се одузети од текућих обавеза предузећа. Ово је познато као нето обртни капитал.
Треба напоменути да су обртна средства она која се састоје од готовине (на готовини и на банковном рачуну) и оне вредности које се лако могу трансформисати у новац. На пример, позивамо се на потраживања од купаца (са роковима краћим од једне године) и залихе.
Исто тако, текуће обавезе обухватају све обавезе које се морају испунити у кратком року. На пример, имамо дуговања код добављача која се морају платити за тридесет дана.
Пример обртног капитала
Да бисмо боље разумели концепт обртног капитала, можемо се послужити примером. Замислимо да компанија представља следеће рачуне (све мерено у еврима):
- Готовина / банке: 4.000
- Залиха: 5.000
- Краткорочна потраживања: 6.000
- Машине и опрема: 10.000
- Земљиште: 25.000
- Краткорочне обавезе: 10.000
- Дугорочне обавезе: 16.000
- Имовина: 24.000
Дакле, да бисмо проценили нето обртни капитал, прво израчунавамо обртна средства која би се састојала од готовине / банака, залиха и краткорочних потраживања, додајући:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 евра
Исто тако, текуће обавезе састојале би се само од краткорочних обавеза (10.000 евра), тако да би нето обртни капитал био:
15.000-10.000 = 5.000 евра
Значај обртног капитала
Важно је напоменути да компанија може имати висок сопствени капитал и истовремено нема сличан обртни капитал. Такође би се догодило и супротно. Ова независност ће имати везе са саставом или структуром имовине и обавеза предузећа.
На пример, компанија може имати велику количину некретнина у оквиру сопственог капитала, али се не може суочити са неколико краткорочних плаћања, јер нема сталне новчане приносе. То је уобичајено у време кризе или недостатка ликвидности.
Тада се може закључити да је ова величина (обртни капитал) посебно важна у компанијама комерцијалне природе и којима је потребно (због њихове уобичајене активности) краткорочна средства плаћања за стални улаз и излаз улаза и излаза .