Анализа сценарија је методологија која омогућава проучавање ситуација ризика или несигурности. Ово приликом доношења инвестиционих одлука.
За анализу сценарија, вредност инвестиције мора се израчунати у различитим околностима. Односно, добици и губици пословања се пројектују додељивањем различитих могућих вредности референтним променљивим. То могу бити цене валута, инфлација, каматне стопе, између осталог.
Коришћење анализе сценарија
Анализа сценарија је широко коришћени ресурс у анализи инвестиционог портфеља, где се широко користи као додатак анализи ризичне вредности (ВАР).
Поред тога, ова врста анализе је врло честа у општим областима као што су теорија одлучивања, теорија игара или финансијска економија. Дакле, омогућава давање вредности различитим ситуацијама које се могу појавити, придружујући вероватноћу свакој од њих.
Узимајући у обзир све алтернативе и доносећи глобалну процену, подаци морају бити пондерисани или просечени. На овај начин могао би се доћи до закључка у вези са избором који ћемо донети (Објаснићемо то на примеру касније).
Ова врста анализе користи се и у истраживањима, развоју нових производа, дизајнирању стратешких планова и пословним проценама. Односно, на пољима где будућност делује као важан елемент који треба узети у обзир.
Чињеница да ови механизми анализе узимају у обзир променљиве ризика и вероватноће значи да се њихови резултати узимају у обзир као процене. Односно, не сматрају се апсолутним и непокретним вредностима.
Врсте анализе сценарија
Постоји неколико врста анализа сценарија, као што су следеће:
- Стилизована анализа: Можете променити многе променљиве или само једну да бисте видели како сваки фактор појединачно утиче на одређени догађај.
- Хипотетички догађаји: Износите различите претпоставке и њихове последице.
- Екстремни тренутни догађаји: Пројектују се ванредне ситуације.
- Стрес тест: То је продужетак екстремних догађаја.
Пример анализе сценарија
Као што је поменуто, практична примена ове методологије је процена вредности предузећа. Погледајмо пример компаније за чишћење која тежи да преузме услуге у градској кући. Претпостављамо да је могућност завршетка посла 50%. Дакле, имаћемо две алтернативе.
У првом случају, са вероватноћом од 50%, потписује се уговор од 20 хиљада евра и вредност потписа расте на милион евра. Исто тако, у другом случају, са такође вероватноћом од 50%, није постигнут договор и вредност организације остаје на 100.000 евра.
Укупни прорачун вредности предузећа био би пондер између вредности и података о вероватноћи, што би резултирало:
(1.000.000 к 50%) + (100.000 к 50%) = 550.000 евра
Претходни пример је несумњиво врло основни случај, јер је најчешће узимати у обзир више од три опције у овој врсти студија. На овај начин нису дозвољене само директно супротне опције (оптимистичне и песимистичне), већ и друге могуће опције са нижим индексом вероватноће.