Финансијска равнотежа је ситуација у којој је предузеће у стању да подмири сва своја дуговања у договореним условима. Дакле, то показује да је његово управљање ефикасно.
Да би знали да ли постоји финансијски биланс, аналитичари треба да прегледају финансијске извештаје компаније, посебно биланс стања.
Услови финансијске равнотеже
Главни услови финансијске равнотеже су:
- Ликвидност: Значи да су обртна средства предузећа већа од његових текућих обавеза. Ако је ово тачно, има више него довољно ресурса за краткорочну отплату дугова.
Да би се осигурала ликвидност, може се створити обртни капитал, дефинисан као део обртне имовине који се финансира дугорочним дугом.
- Солвентност: Она мери способност предузећа да отплати уговорене обавезе. За разлику од ликвидности која се фокусира на непосредну будућност, солвентност се фокусира на дугорочнији хоризонт.
Да бисте сазнали да ли је неко предузеће солвентно, можете користити показатеље солвентности. На пример, имамо однос дуга у укупној активи (Укупне обавезе / Укупна актива), чија би вредност идеално требала бити између 0,4 и 0,6. Ако падне испод тог опсега, фирма може имати користи од финансирања са више независних ресурса. С друге стране, ако однос пређе 0,6, дуг предузећа је висок, па постоји опасност да се суочи са проблемима солвентности.
- Сталним средствима финансирајте дуготрајну имовину: Компанија своја дугорочна улагања, попут куповине машина, мора вршити са трајним ресурсима (који припадају капиталу или дугорочним обавезама). То подразумева да се век трајања стеченог основног средства поклапа са роком дуга којим се финансира.
Ако је горе наведено испуњено, компанија не би требало да излаже своју дуготрајну имовину ризиком да откаже краткорочне зајмове.
Погледајте однос између профитабилности, ризика и ликвидности
Врсте финансијске равнотеже
Врсте финансијске равнотеже су следеће:
- Уобичајени финансијски биланс: Текућа имовина је већа од текуће обавезе. Под овим условом, компанија може краткорочно да отплати своје финансијске обавезе.
- Финансијска неравнотежа или нестабилност у кратком року: Текућа имовина је мања од текуће обавезе, тако да ће компанија можда бити присиљена да обустави плаћања у непосредној будућности. Да бисте избегли ову ситуацију, између осталих можете предузети мере као што су продаја основних средстава, повећање основног капитала.
- Банкрот: Укупна обавеза је већа од укупне имовине предузећа. Односно, нето вредност је негативна. Ова околност доводи до ликвидације предузећа ради враћања дуга повериоцима.
Пример финансијског биланса
Погледајмо пример финансијске равнотеже. Претпоставимо да предузеће представља следећи биланс стања:
| Активно | Пасивно и наслеђе | ||
| Тренутно активан | 150.000 | Наслеђе | 50.000 |
| Стална имовина | 120.000 | Дугорочне обавезе | 130.000 |
| Текуће обавезе | 90.000 |
У овом случају, компанија представља нормалан финансијски биланс, јер су обртна средства већа од текућих обавеза. Међутим, упадљиво је да је однос дуга у укупној активи 0,81. Ово је израчунато на следећи начин:
Укупно активних: Обртна имовина + дуготрајна имовина = 150.000 + 120.000 = 270.000
Потпуно пасивно: Краткорочне обавезе + дугорочне обавезе 130.000 + 90.000 = 220.000
Однос укупног дуга активе = Укупне обавезе / Укупна актива = 220.000 / 270.000 = 0,81
Горе наведено значи да је компанија способна да краткорочно испуни своје обавезе. Међутим, дугорочно би могао имати проблема са солвентношћу, јер је више од 80% његове имовине финансирано средствима трећих лица.
Финансијска анализаОднос укупног дуга активе