Фондови којима се тргује на берзи (фондови којима се тргује на берзи) су инвестиционо средство чија политика покушава да понови понашање имовине која чини индекс акција, било да се ради о фиксном приходу, акцијама, валутама или роби или другој финансијској имовини.
Можемо их дефинисати као хибридну финансијску имовину, јер они одржавају сличности са традиционалним инвестиционим фондовима по себи, али и са акцијама. Има способност да диверзификује фондове и ликвидност залиха. Другим речима, то су институције за колективно инвестирање (ИИЦ) чије се акције котирају на берзи, намирују и тргују у реалном времену.
То је основна разлика у односу на класичне фондове, у ком случају се нето вредност имовине не утврђује до краја сесије (у то време је могуће трговати њима), док у ЕТФ-у номинална нето вредност имовине континуирано варира како то је референца, тако да инвеститор може да купује и продаје у било ком тренутку.
У случају акција, разлика је у томе што фондови којима се тргује на берзи - путем једне трансакције - улажу у високо диверзификован портфељ (колико индекс узимају као референцу).
ЕТФ типови
Најпопуларнији ЕТФ-ови су они који су упућени на најважније берзе на свету, односно они који реплицирају индекс капитала као што су Ибек 35, ДАКС 30, Дов Јонес Индустриал Авераге, Стандард & Поор’с 500.
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-омМеђутим, постоји широк спектар фондова којима се тргује на берзи који омогућавају трговање специфичнијим стварима као што су фиксни доходак, национални, монетарни, регионални индекси, према капитализацији итд.
Посебно помињање заслужују такозвани инверзни ЕТФ-ови који делују супротно индексу на који се позивају, односно омогућавају вам зараду када индекси падну.
Коме су намењени ЕТФ-ови?
ЕТФ-овима су првобитно трговали професионални инвеститори. То је био случај СПДР-а, наведеног на С&П 500, првом фонду којим се тргује на берзи и који се појавио у САД-у 1993. године.
У сваком случају, његова еволуција довела је до учешћа свих врста инвеститора, како институционалних тако и малопродајних, мада са ризичним профилом. Односно: са способношћу да преузме ризике који могу настати услед колебања цена на секундарним тржиштима (увек мање од појединачног стицања акција или других финансијских производа, јер је реч о диверзификованом портфељу).
Предности фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ)
Као што смо навели, ЕТФ-ови уживају велику оперативну једноставност, јер је довољно да се стекне једно учешће да би се добила цела разноврсна корпа хартија од вредности која понавља еволуцију тржишта, добијајући еквивалентан повраћај без трошкова, времена и труда укључени у континуирану куповину и продају одговарајућих акција (па бисмо могли додати да оне такође минимизирају ризик, бар са становишта пасивног управљања).
Као што смо такође истакли, већа је ликвидност у поређењу са традиционалним инвестиционим фондовима, јер је могуће инвестирати и продати у ЕТФ у било које време током радних сати са потпуном непосредношћу. Такође, током овог периода трговања тржиште израчунава и дистрибуира процењену вредност, гарантујући максималну транспарентност учеснику (који може знати како се њихова инвестиција развија).
Генерално, они су приступачнији од традиционалних инвестиционих фондова, јер имају ниже трошкове јер се не примењују претплате и откупи, а поред тога, учесници у фондовима којима се тргује на берзи имају могућност добијања дивиденде.
На крају, да укажемо на важну пореску предност ЕТФ-а, а то је да се режим деоница примењује на његове инвеститоре, а не на фондове, тако да капитални добици не подлежу задржавању.
Мане фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ)
Иако смо истакли да су провизије за управљање ЕТФ-ом ниже, такође је тачно да након сваке операције постоји провизија за куповину и продају (која варира у зависности од банке).
С друге стране, ЕТФ јединице, за разлику од традиционалних фондова, не могу се преносити. Да бисмо направили промену, морамо продати наведени фонд, уплатити капиталну добит и отворити нови, такође плаћајући провизију за куповину и продају.