Анализа инвестиција је исцрпна студија која се састоји од приближавања очекиваног резултата могуће инвестиције, како би се утврдило да ли је погодно предузети наведени пројекат, узимајући у обзир критеријуме као што је његова одрживост или очекивана профитабилност.
Под инвестицијом се подразумева пројекат који захтева економске трошкове и који би, ако се започне, омогућио стицање одређене користи у блиској будућности.
Рачуноводствени профит, приходи и расходи потиснути су новчаним токовима, наплатама и плаћањима.
Анализа инвестиција је углавном повезана са пословним светом.
Циљеви инвестиционе анализе
Доброј анализи улагања треба приступити из два угла проучавања, једног квалитативног, а другог квантитативног.
Квалитативни део мора узети у обзир стратешку процену како би се осигурало да је инвестиција краткорочно, средњорочно или чак дугорочно у складу са стратегијом компаније. Супротно томе, квантитативни део, под призмом одређених математичких прорачуна, покушаће да утврди профитабилност, ризик и ликвидност неопходне за предузимање пројекта.
- Квалитативна анализа: Што се тиче квалитативног аспекта, његове карактеристике, предности и недостаци и односи са другим живим или почетним пројектима у оквиру исте организације узимају се у обзир, поред многих других аспеката, пре почетка пројекта.
- Квантитативна анализа: На квантитативном аспекту, циљ је утврдити да ли ће улагање генерирати више новца него што се апсорбује. За ово се процењују три кључна критеријума: очекивана профитабилност пројекта, ризик који се преузима током његове примене и неопходна ликвидност. Симулација резултата врши се под различитим гледиштима или различитим сценаријима, углавном оптимистичним, неутралним и песимистичним.
Квантитативне методе анализе
Анализа улагања узима у обзир новчане токове или новчане токове, а не рачуноводствену добит. Рачуноводствени профит не одражава нужно стварну финансијску ситуацију предузећа, па се на основу тога не би требало планирати.
Поред тога, морате узети у обзир вредност новца у времену или инфлацији, јер ће одмеравати профитабилност пројекта када је велика. Стога, што је већа инфлација или ризик, то ће већу профитабилност захтевати пројекат.
Разврстани су у две групе: статичке методе и динамичке методе.
- Статичке методе: Они не узимају у обзир инфлацију. Они укључују начин поврата или период поврата, нето новчани ток и рачуноводствену стопу поврата.
- Динамичке методе: Они узимају у обзир инфлацију и за то примењују дисконтну стопу. Међу њима су НПВ, интерна стопа поврата, дисконтована исплата поврата (која укључује инфлацију) и критеријум укупног нето новчаног тока по уложеној новчаној јединици.
Врсте инвестиција
Улагања се могу класификовати према различитим критеријумима. У овом случају се говори о функцији коју ће пројекат испуњавати у оквиру компаније.
Стога су неки примери пословних улагања и на којима се спроводе такве анализе обично следећи, мада је опсег много шири:
- Стратешка улагања: Средње или дугорочно усклађено са стратегијом компаније. То могу бити спајања и преузимања или продаја сопствених предузећа или стратешке инфраструктуре за организацију.
- Улагања у раст: Оријентисан на повећање нивоа продаје. Било кроз повећање производње робе, било кроз отварање нових канала продаје, домаћих или страних.
- Заменске инвестиције: Куповином нових производних машина. Који укључује нове технологије усмерене на повећање ефикасности и смањење трошкова.
- Улагања у одржавање: Кроз куповину нове опреме због пропадања садашње. Они су неопходни за давање континуитета у производњи робе или услуге.
- Наметнуте инвестиције: У том случају нису мотивисани економским разлозима. Али због других спољних фактора, као што су усклађеност са законима или прилагођавање новим прописима, на пример.
Анализу улагања треба да спроведу не само она предузећа која желе проширити своју делатност, већ и будући предузетници који размишљају о покретању посла, без обзира на његову природу. На крају крајева, инвестиције и предузетништво имају врло блиску везу.