Специфични, несистематични или диверзификовани ризик је по дефиницији суштински ризик предметне финансијске имовине и који можемо смањити диверсификацијом.
Стога је ризик који зависи од многих фактора који зависе од саме компаније:
- Биланс предузећа.
- Рачун резултата.
- Бизнис план.
- Готовински токови.
- Менаџмент.
- Производи.
- Пословни изгледи.
То је део укупног ризика финансијске имовине, који се дели на систематски ризик и несистематски ризик.
Укупни ризик = Систематски ризик + Несистематски ризик
Стога је ризик који директно зависи од дотичног наслова и има потпуну неовисност од нивоа ризика који постоји на тржишту, мери се променљивошћу наслова.
Диверзификацијом разумемо комбинацију различитих средстава која омогућавају компензацију за неповољна кретања у имовини која чини портфељ. Најважније технике диверзификације портфеља су следеће:
- Одабиром веће количине имовине у нашем портфељу. Према разним спроведеним студијама, прикладан број наслова је између 10 и 20 наслова. Доказано је да додавање више хартија од вредности не смањује укупан ризик портфеља (закон о опадајућим приносима).
- Изаберите наслове са негативном или ниском корелацијом.
- Изаберите друге врсте средстава која нису акције. Укључивање остале имовине у портфељ као што је фиксна закупнина то је начин за диверзификацију. Међутим, постоје и друга нефинансијска средства која могу допринети другим врстама ризика за портфељ и која су упадљива због њихове некорелације са берзом, као што је нпр. реална имовина. Његова употреба као алтернативног улагања је честа због неусклађености (или негативне корелације) са развојем цена традиционалних финансијских средстава, поред тога што инвестиционом портфељу пружа ефекат диверзификације, односно, укратко, мањи ризик.
- Проширење временског хоризонта улагања, што је дуже, то ће мање утицаја имати коњунктурне околности и већи ће значај имати избор на основу његове суштинске вредности, а не тржишне вредности.
Уредник препоручује:
Систематски ризик