Истовремено - шта је то, дефиниција и концепт

Истовремена операција је финансијска операција која се састоји од куповине / продаје хартија од вредности са фиксним приходом уз обавезу да ће се откупити или препродати у кратком року са другачијим датумом извршења.

У оквиру ове врсте операција можемо да истакнемо краткорочну финансијску имовину као што су рачуни, обвезнице или државне обавезе. Ова врста операције дозвољена је само у Шпанији. За разлику од репо-поступка, истовремена операција омогућава да се наслов може разменити и није само књиговодствена ставка која помера учесника уноса између страна укључених у операцију.

Важно је нагласити да истовремене операције омогућавају покривање кратких јавних портфеља са фиксним приходима кроз супротан поступак, односно истовремено обављање куповина.

Пример симултаног рада

Замислимо једноставан пример истовременог рада:

Јуан има дванаестомесечне државне записе са 1,20%, а Педро готовину. Замислимо да Педро плати Јуан-у 1.000 евра за писмо 25.12.2015., А Јуан истог дана Педру даје писмо из благајне.

Операција је договорена на такав начин да ће Јуан откупити свој Трезорски запис по цени од 2% АПР-а. На тај начин, Јуан преноси Трезорски рачун Педру и то ће генерисати поврат пропорционалног дела исплате годишњег купона од 1,20% за та 4 дана „договора“.

По доспећу, Хуан ће морати да Педру да готовину увећану за договорену камату од 2% АПР за део од та 4 дана. Педро ће, према томе, имати гаранцију трезорски запис иза којег стоји држава. Мора се узети у обзир да су трезорски записи уврштени на секундарно тржиште дуга и да његова цена може да варира. Педро ће добити имплицитне приносе трезорских записа и пропорционални део годишњег купона пропорционалног за та 4 дана.

Уредник препоручује:

Разлике између репо и симултаних