Прозор ликвидности - шта је то, дефиниција и концепт

Прозор ликвидности је период у коме га акционари инвестиционог фонда могу у потпуности или делимично откупити без примене провизије за откуп.

Обично, када се инвестиционом фонду рефундира, финансијска институција или менаџер фонда наплаћује провизију за извршење те накнаде. Међутим, ако се тај откуп изврши током периода раздобља ликвидности, таква накнада за откуп неће се наплаћивати.

У којим инвестиционим фондовима постоји прозор ликвидности?

Иако прозори ликвидности нису ограничени на било коју врсту инвестиционог фонда, у пракси се примењују само на гарантоване инвестиционе фондове. Гарантовани фонд је структурирани производ у облику инвестиционог фонда, у којем клијент задржава део или целокупан капитал уложен по доспећу. Стога у агресивним, умереним или конзервативним инвестиционим фондовима ови прозори ликвидности не постоје.

Рад прозора ликвидности

Прво, прозор ликвидности мора бити одражен у информативним брошурама инвестиционог фонда. Другим речима, прозор ликвидности не постоји за све загарантоване инвестиционе фондове; само за оне који то изричито пружају у његовим карактеристикама.

Ове карактеристике укључују услове прозора ликвидности: најчешћи су термин прозора ликвидности (који је ограничен) и постојање обавештења клијента. Другим речима, клијент који жели да надокнади инвестициони фонд мораће унапред да обавести управљачко тело, у предвиђеном року. Али поред тога, могу се захтевати и други захтеви, као што је, на пример, да надокнада мора бити делимична, а не у целости.

Спремни да инвестирате на тржишта?

Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.

Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом

Испуњавајући све ове предуслове, клијент који жели да надокнади средства током периода ликвидности мораће само да обавести управљачко тело (поштујући утврђене рокове) и да на тај начин неће морати да плати провизију за повраћај.

Предности и недостаци отплате у прозору ликвидности

Главна корист откупа током периода ликвидности је очигледна: уштеда трошкова неплаћањем накнаде за откуп (која може износити до 5% од износа који се рефундира). Међутим, постоји и могући недостатак: гаранција отплате која постоји у гарантованим фондовима не постоји ако се отплата врши током периода ликвидности. Испод је пример за његово боље разумевање:

Клијент улаже 100 новчаних јединица у 100% загарантовани инвестициони фонд са роком доспећа 5 година и периодом ликвидности 6 месеци. Провизија за накнаду износи 5% од надокнађеног износа. Овај купац има осигураних 100 новчаних јединица по доспећу (односно на 5 година). Можете га отплатити током првих 6 месеци (период ликвидности) без плаћања провизије за отплату. Ако сте желели да га отплатите након 5 месеци, а фонд је вредео 90%, отплаћени износ био би 90 новчаних јединица, иако је фонд загарантован 100%. То је тако јер је гаранција повраћај средстава по доспећу, а не превремени повраћај средстава.