Новац и новчани еквиваленти

Новац и новчани еквиваленти су рачуноводствена ставка која припада текућој активи биланса стања предузећа. Ово представља расположиву готовину и краткорочну имовину која се може одмах претворити у готовину.

Да би подмириле исплате проистекле из оперативног пословања, компаније имају ризницу која се састоји од различитих средстава. Поседовање веће количине готовине од потребне представља опортунитетни трошак за компанију.

Из тог разлога, део те готовине се улаже у краткорочну имовину (на пример, трезорски записи или депозити на захтев) да би се добио повраћај тог вишка готовине. Било која краткорочна имовина која се може претворити у новац за мање од 90 дана без ризика од губитка вредности, сматра се еквивалентом готовини. Због тога се сматра готовином и еквивалентима сав новац који компанија има „одмах“.

Захтеви за средство које се сматра еквивалентом готовине

Да би се неко средство могло класификовати као еквивалентно, мора да испуњава низ захтева. Ево неколико примера.

• Мора се лако претворити у готовину са смањеним ризиком од промене вредности.
• Предметно средство мора се користити за подмиривање краткорочних плаћања. Стога се не може сматрати инвестиционим средством.
• Доспелост имовине мора бити краћа од три месеца.

Значај готовине и готовинских еквивалената

Компаније са великим износима готовине и њихових еквивалената виде се као мач са две оштрице. Имати пуно новца и еквивалената знак је доброг управљања и мањег ризика. Ако компанија има много новца за плаћање, ризик се значајно смањује. Међутим, велики ниво новца и еквивалената такође се сматра неефикасним. Компаније са пуно готовине имају опортунитетне трошкове ако за то не прибаве ништа.

Подразумева се да ликвидност предузећа мора бити у складу са ликвидношћу сектора. Стога би врло висок ниво могао указивати на неактивни капацитет, а врло низак ниво могао би указивати на латентни ризик од неиспуњења обавеза.

Како мерити готовину и новчане еквиваленте

Постоје различити показатељи којима се мери ликвидност предузећа. Постоје многи показатељи за мерење ликвидности предузећа, на пример брзи однос (тест киселине). Али најоптималнији за мерење готовине и еквивалената био би однос готовине. Ово је најо рестриктивнији од свих показатеља ликвидности, јер узима у обзир само новац и еквиваленте. Његова формула за израчунавање је следећа: