Футурес уговор - шта је то, дефиниција и концепт

Фјучерс уговор је стандардизовани уговор којим се две стране договарају о размени средства (физичког или финансијског) по одређеној цени на будући датум.

Најчешћи модел уговора који се користи у операцијама финансијског хеџирања је онај који је израдило Међународно удружење замена и деривата Сједињених Држава, познато као ИСДА.

Овај документ се бави тачним дефинисањем општијих појмова и конкретних претпоставки које могу утицати на пословање. Као и механизми за избегавање ризика неплаћања између страна путем централних клириншких кућа, које захтевају и управљају гаранцијама за предметно средство, као и позиције између купца и продавца.

За разлику од ОТЦ (Овер тхе Цоунтер) уговора о дериватима где је уговор двострани и не постоји клириншка кућа. У ОТЦ уговору инвеститор не депонује гаранције или су, ако их депонују, обично много ниже од оних на фјучерс тржишту, а најчешћи је уговор о нетирању и колатералу са другом страном.

Они су такође познати једноставно као „фјучерси“.

Спремни да инвестирате на тржишта?

Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.

Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом

Карактеристике терминских уговора

Сваки фјучерс уговор има следеће стандардне карактеристике:

• Номинална вредност уговора

Номинална вредност уговора израчунава се путем следеће формуле:

ВН = Цитата * Вредност по боду

• Вредност по боду или тику

То је мултипликатор фјучерс уговора.

• Величина крпеља

То је минимална варијација у цени фјучерс уговора.

• Гаранције потребне уговором

Они су гаранције потребне за покривање тржишног ризика и могућност пословања у будућности.

• Истицање

Може бити месечно или тромесечно. Овај истек је познат као „превртање“.

Врсте фјучерс уговора

Фјучерс уговори омогућавају увођење дугих и кратких позиција. Постоје следеће врсте фјучерса у зависности од основног средства на које се реплицирају:

• Девизни
• Сировине
• Акције
• Метали
• Берзански индекси

Формула за израчунавање будућности

Формула за израчунавање будућности је следећа:

Теоретска будућа вредност = (Готовинска вредност (ЦВ) * (1 + ((р * т) / (360))) - (Д * (1 + (р * т ’) / (360)))

Бити;

р = Врста интереса

т = број дана до истека

Д = Дивиденде

т ’= број дана између датума исплате дивиденде и истека уговора

Пример фјучерс уговора

Претпоставимо да морамо да израчунамо теоретску цену фјучерс уговора са роком доспећа од 4 месеца Кс акције која тргује на тржишту по цени од 20 евра, с тржишном каматном стопом од 1% годишње.

ВТ = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (Без исплате дивиденде) = 20,06 евра