Ефекти омјера готовине настају као посљедица прописа Централне банке сваке земље, који предвиђају обавезне резерве које банке морају одржавати као пропорцију својих депозита.
Морамо имати на уму да је однос готовине проценат депозита које банке морају држати у облику законских резерви. Заузврат, обично га чине новчанице и кованице који се налазе у банкарском систему, односно банке и штедионице, које у својим канцеларијама задовољавају потребе за ликвидношћу својих клијената, плус депозити који се чувају у Централна банка.
Законске резерве (РЛ) називају се и готовинска имовина банкарског система или обавезне резерве банака.
Законске резерве (РЛ) део су монетарне основе (БМ), која је вредност све робе и валута у рукама јавности (ЕМП), плус банкарске резерве (РБ).
Резерве банака изражене су следећом формулом:
БМ = ЕМП + РБ
Однос готовине има пресудан утицај на банкарске кредите, депозите и понуду новца или М3 (види монетарни агрегати). Централна банка поставља однос готовине (обавезне резерве или РЕ) као инструмент монетарне контроле. Из разлога опрезности, обавезне резерве се такође успостављају како би се осигурало да банке имају довољно ликвидност при руци да задовољи потребе својих депонената. Међутим, нормална ствар је да банке немају ванредне резерве или ЕР, будући да вишак ликвидности (ЕР) улажу у блага писма, пословне белешке, међубанкарски зајмови или трезорске обвезнице.
Тада ће такве сувишне резерве престати да буду такве и постаће средства која ће зарадити одређену камату. У неким земљама се обавезне резерве такође разликују у зависности од врсте депозита које банка узима; депозити по виђењу обично имају већи однос обавезне резерве од орочених или штедних улога.
Минимални однос резерве или готовине биће једнак или мањи од 10% депозита узетих у обзир за његово израчунавање. Тренутно је просечни ниво резерве 2%.
- 2% односи се на већину банкарских депозита, као што су депозити по виђењу са роком доспећа краћим од две године и имовина на новчаном тржишту или лако конвертибилна у новац.
- Депозити који доспевају дуже од 2 године подлежу или% минималне резерве.
Ефекти пораста односа готовине
- Повећање готовинског односа комерцијалних банака смањује количину новца у оптицају, јер ће банке задржати део свог новца како би гарантовале депозите својих клијената. Ова ситуација се обично јавља у време финансијске кризе како би се избегао ризик од заразе између банака и уравнотежио баланс између издавања кредита и наплате депозита, што је њихов главни посао. Морамо имати на уму да банке имају тенденцију да послују са врло повећаним резултатом, јер живе од прикупљања средстава од стране људи.
- Овај ефекат је повезан са а контракциона монетарна политика, који се састоји од повећати интервенцијске или међубанкарске каматне стопе, са циљем повећања односа резерви / депозита, поскупљењем кредита у случају недовољних резерви.
Ефекти смањења односа готовине
- Смањење коефицијента готовине омогућава банкама да слободније развијају своју активност и да више позајмљују јавности, промовисање потражње, потрошње и количине новца у оптицају. Ова ситуација се обично дешава у доба бонанце и кредитне експанзије, јер је финансијска ситуација економије боља и, према томе, мора се обезбедити мање законских резерви за покривање депозита клијената.
- Пад односа готовине повезан је са а експанзивна монетарна политика, која се састоји од смањења каматних стопа, како би се смањили трошкови финансирања компанија, заузврат промовишући приватне инвестиције.
На тај начин банка може да допринесе или преузме новац са тржишта, с тим да је однос готовине обрнуто пропорционалан мултипликатору новца. Односно, ако Централна банка као меру монетарна политика, одлучили у одређеном тренутку да повећају законски однос готовине, износ новца који би могао да се створи био би мањи (види како банке стварају новац), јер би банке задржале већи проценат депозита које добијају.
На финансијским тржиштима, повећање односа готовине и банака, има за последицу постојање мање количине новца у оптицају, па ће људи имати мањи приступ кредитима и инвестицијама.
Пример
Претпоставимо да одемо у нашу банку и њен однос готовине износи 2%, а намеће Централна банка.
Ако одлучимо да депонујемо 1.000 евра у нашој банци, мораћете да издвојите 20 евра у своје резерве, па ће износ који ће банка морати да позајмљује трећој страни износити 980 евра. Овом операцијом банка је већ створила новац, с једне стране 1000 депозита у банци, а с друге стране 980 у готовини. Ако би особа која је добила овај зајам отишла у другу финансијску институцију да положи тих 980 €, поступак би се поновио. Банка би задржала 2% и зајмила би 960,4 евра, стварајући више новца.
Процес се могао понављати сукцесивно све док се више не може створити новац захваљујући деловању законског односа готовине који спречава неконтролисано множење новца.
Важно је напоменути да су ови резерве ће Централна банка накнадити за такозвани инструмент депозита, али по нижој каматној стопи од тржишне. На овај начин, с обзиром да се тај део плаћа по нижој каматној стопи, наша банка ће бити обавезна да на своје ресурсе наплаћује више стопе како би остварила барем исту профитабилност под претпоставком да би могла имати сву своју готовину.
Уредник препоручује:
Готовински однос
Израчуниве обавезе у готовинском односу
