Принос на капитал прилагођен ризику (РАРОЦ)

Принос на капитал прилагођен ризику или РАРОЦ за његову акроним на енглеском језику (Риск-прилагођени повраћај капитала) је методологија која предлаже варијацију у односу финансијског приноса или РОЕ. Његов циљ је израчунавање профитне марже коју банка добија за портфељ производа или клијената.

За разлику од РОЕ, РАРОЦ узима у обзир да ризик неплаћања варира у зависности од врсте кредита и дужника. Дакле, што је већи ризик, финансијска институција додељује веће резерве.

Улога РАРОЦ-а је следећа:

РАРОЦ елементи

Елементи РАРОЦ-а су следећи:

Финансијска маржа: Израчунава се одузимањем камата наплаћених клијентима умањених за финансијске трошкове настале за добијање позајмљених средстава.
Провизије: То је плаћање које дужници извршавају као проценат примљеног кредита.
ПЕ или очекивани губици: Они су резултат множења три фактора као што видимо у следећој једначини:

Прва променљива (ПД) је вероватноћа да дужник не изврши обавезу враћања кредита. Други податак (ЛГД), који се тумачи као тежина губитка, део је кредита који је, након што се изврше сви поступци наплате, неповратан.

Ова два фактора (ПД и ЛГД) процењују се на основу података кредитних бироа. Друга алтернатива је да банка тражи историјске податке од својих клијената. Такође, у случају нових дужника можете користити податке за кориснике или трансакције са сличним карактеристикама.

Коначно, ЕАД је износ који финансијска институција чека да прикупи од својих зајмопримаца.

БЦ или капитална корист: То је профитабилност коју финансијска институција постиже улагањем економског капитала.
Економски капитал (ЦЕ): То је имовина коју компанија чува да би се заштитила од кредитног ризика, тржишног ризика и систематског ризика. Улаже се у имовину са малим ризиком као што су трезорски записи. За разлику од законске резерве, она не зависи од мандата регулатора, већ од критеријума сваке компаније. Овај концепт потпуније развијамо у белешци РОРАЦ.
Оперативни расходи: Они су административни трошкови неопходни за одржавање пословања.
т: То је стопа која се плаћа за порез на добит предузећа.

Циљ РАРОЦ-а

Циљ РАРОЦ-а је да прецизније процени профитабилност финансијске активности од РОЕ. Из тог разлога је укључен кредитни ризик, односно вероватноћа да клијенти неће вратити целокупан примљени кредит.

Корисност овог односа је у томе што омогућава разликовање перформанси различитих производа. У случају пословних зајмова, на пример, могућност неизвршења обавеза (ПД фактор очекиваних губитака) већа је у поређењу са потрошачким зајмовима.

РАРОЦ варијације

Унутар РАРОЦ методологије могу се разликовати до три варијације:

РАРОЦ: Када се у односу на РОЕ разликује само бројник.

РОРАЦ: Када се у поређењу са финансијском профитабилношћу мења само именитељ.

РАРОРАЦ: Када су и бројилац и називник РОЕ прилагођени ризику.

Пример РАРОЦ-а

Погледајмо једноставан пример примене РАРОЦ. Претпоставимо да банка жели да процени поврат свог портфеља потрошачких зајмова од 150.000 америчких долара.

Каматна стопа анализираних кредита је у просеку 14%. Заузврат, стопа коју банка плаћа да би привукла ове ресурсе износи 7%.

Са овим подацима можемо израчунати финансијску маржу која износи 7% (14% -7%). Овоме се додаје почетна провизија која се наплаћује клијентима дужницима од 0,25%.

Друга информација коју знамо је да су административни трошкови финансијског ентитета износили 7.000 америчких долара.

Такође, вероватноћа неизвршења портфеља који се анализира је 5%, док је тежина губитка 40%. Стога ће очекивани губитак бити:

ПЕ = 0,05 к 0,4 к 150 000 = 3.000 УСД

Претпоставимо такође да економски капитал чини 8% портфеља, односно 12.000 америчких долара. Улагањем овог капитала добија се принос од 3% у периоду анализе.

Дакле, можемо израчунати добит прилагођену ризику, узимајући у обзир пореску стопу од 25%: