Мешовити инвестициони фонд је инвестициони фонд који комбинује фиксни приход и променљиви приход. Пропорција варира у зависности од профила фонда и његове инвестиционе политике.
На првом месту, мора се узети у обзир да је првобитна сврха мешовитог фонда да укључи проценат улагања у фиксни доходак који може да понуди стабилност фонду са променљивим приходом. Мисија фиксног дохотка је да заштити потенцијално лоше понашање капиталне имовине. Поред тога, укључивањем улагања у акције можете постићи додатни повраћај. У принципу, што је већи проценат изложености акцијама, то је већи ризик и потенцијална профитабилност фонда већа.
С једне стране, фонд улаже у имовину са фиксним приходима (корпоративни дуг, државне обвезнице итд.). С друге стране, у имовини са променљивим приходом (акције или удела предузећа која котирају на берзи или не). У зависности од инвестиционе политике фонда, утврђује се максимални проценат улагања у једно или друго. Заправо, мешовите фондове често карактеришу прилично флексибилност. Другим речима, не постоји строг проценат у који се фонд мора уложити, већ пре у одређеном опсегу.
На пример, проспект фонда одређује да ће се обично улагати између 30% и 40% у акције. То не значи да би 40% требало увек улагати у акције или чак 30%. Штавише, понекад може бити и испод 30%. Менаџер фонда може сматрати прикладним да током одређеног времена смањи изложеност капиталу.
Класификација мешовитог фонда
Све док имају проценат обе врсте улагања (променљиве и фиксне) то ће бити мешовити фонд. Међутим, на неким местима се праве разлике према инвестиционом позиву фонда (врсте имовине која га чини). На пример, у Шпанији ЦНМВ класификује мешовите фондове на следећи начин:
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-ом- Мешовити фиксни доходак: Изложеност капиталној активи мањој од 30%.
- Мешовити капитал: Изложеност капиталној активи већа од 30% и мања од 75%.
У неким приликама, израз „мешовито“ односи се на географску расподелу финансијске имовине која чини фонд. У том смислу, говорили бисмо о мешовитом фонду заснован на изложености имовини једне или друге државе.
С друге стране, концепт мешовитог фонда не треба мешати са концептом фонда са више средстава. Иако се понекад оба појма користе синонимно. Генерално, мулти-имовински фонд односи се на оне фондове који диверзификују улагање у врло широку категорију имовине (валута, некретнине, робе, итд.). Док мешовити фондови обично иду паралелно са диверзификацијом фиксног и променљивог дохотка.
Предности мешовитог инвестиционог фонда
- Прилагодљивост: Карактеристична карактеристика ове категорије фондова је у томе што се прилагођавају свим профилима ризика (конзервативни, умерени, ризични, врло ризични итд.). Инвеститор са високим ризиком ће одабрати мешовити фонд са великим процентом изложености акцијама и обрнуто.
- Флексибилност: Како је реч о мешовитом производу, може се на одговарајући начин прилагодити променама и развоју тржишта.
- Очекивања профитабилности већа од фондова са фиксним приходом.
- Диверзификација портфеља: Поред тога што разликују њихов састав у фиксном и променљивом приходу, они обично комбинују и географско порекло имовине.
Мане мешовитог фонда
- Неочекивано понашање фиксног дохотка: Рекли смо да у мешовитим фондовима проценат улагања у фиксни доходак делује као „средство сигурног уточишта“. Односно, покушава да заштити могуће неправилно понашање капиталне имовине да би надокнадио њене губитке. Међутим, може се десити супротан сценарио. Фиксни доходак може да крене у супротном смеру са променљивим приходом и, иако фонд зарађује од својих улагања на берзи, он губи све од имовине са фиксним дохотком (обвезнице, обвезнице … итд.).
- Неизвестан временски хоризонт: То су обично фондови у којима се ваша инвестиција препоручује на средњи и дужи рок. Међутим, краткорочно се могу јавити лоше перформансе у фиксном дохотку. Стога је веома важно обратити пажњу на понашање тржишта пре него што претрпите губитке.