Гарантовани фонд је структурирани производ у облику инвестиционог фонда. У томе клијент учествује у еволуцији неке финансијске променљиве, а задржава део или целокупан капитал уложен по доспећу загарантован.
Гарантовани фонд је инструмент колективног улагања којим управља управљачко тело кроз одређено средство. У овој врсти финансијског инструмента, инвеститор (клијент) учествује у еволуцији неке финансијске променљиве. Односно, преузимате ризик од инвестирања у низ средстава. Међутим, одржавање и гарантовање целог или дела капитала допринело је зрелости.
Ова гаранција за инвеститора зависи од два нивоа:
- Од кредитног квалитета (прикупља се ризиком несолвентности или кредитног ризика) имовине која преплаћује фонд (обвезнице и деривати).
- Гаранција из биланса стања финансијске институције или, у супротном, из интерне гаранције. Све то, под надзором одговарајуће берзанске комисије.
Ови производи обично имају прозоре ликвидности, који су дефинисани у проспекту фонда, указујући на трошкове у смислу накнада за откуп.
Како се гради гарантовани фонд?
Што се тиче технике структурирања, можемо рећи да је, у основи, ова врста производа изграђена са следећим својствима:
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-ом- Актива са фиксним приходима: У већини случајева, нула купонски бонуси. Због тога ћемо коначну вредност загарантованог капитала морати довести до почетне вредности (садашње вредности). Једном када сконтамо, са финансијском математиком, ту вредност, алоцираћемо део тог капитала за улагање у обвезницу са нула купона. То ће на крају инвестиционог периода бити загарантовани капитал (на пример 100%).
- Финансијска опција: То ће бити део ревалоризације који се нуди клијенту у облику профитабилности. Све ово, у зависности од еволуције одређене финансијске променљиве.
Уобичајена ствар је да постоји комисија за управљање. Ово ће бити проценат да менаџер жели да оствари профит, па ће то морати да се одбаци од почетне вредности. Стога, што је већа провизија, то ће клијенту бити понуђена мања профитабилност.
Пример структурирања
Замислимо да имамо следеће податке:
| ТЕРМИН | 5 година |
|---|---|
| НОМИНАЛНА | 10.000.000 € |
| ГАРАНТИРАНИ КАПИТАЛ | 100% |
Основна имовина на којој је структуриран је еволуција Ибек-а 35. Дакле, ми бисмо куповали европски позив за Ибек-35.
| ТИП ОБВЕЗНИЦЕ НУЛА КУПОНА | 1 % |
|---|---|
| ОПЦИЈА ЕВРОПСКИ ПОЗИВ ИБЕКС 35 | 8,49% |
Колико ћемо потрошити на обвезницу са фиксним приходом да бисмо гарантовали 100% капитала на доспећу?
Обвезница: (Номинални к загарантовани капитал) / (1 + стопа обвезнице без нула купона) Време
Бонус: (10.000.000 к 100%) / (1 + 1%) 5 година = 9.514.656,88 €
Колико је остало на располагању?
Доступно: Номинална - Номинална обвезница без купона - Провизија (ако постоји)
Доступно: 10.000.000 - 9.514.656,88 = 485.343,12 €
Сада ћемо израчунати вредност опције (€) да бисмо знали проценат учешћа који ћемо понудити клијенту.
Вредност опције (€): Вредност опције (%) к Номинална
Вредност опције (€): 8,49% к 10 000 000 = 849 000,00 ЕУР
Проценат учешћа (%): Коначна вредност / Почетна вредност
Проценат учешћа (%): 485.343,12 € / 849.000,00 € = 57,16%
На крају, примењујемо проценат учешћа на посматрање у зрелости:
| Почетна вредност ИБЕКС 35 | 10.000 |
|---|---|
| ИБЕКС 35 Коначна вредност | 11.235 |
| Купон који се нуди купцу | 7,06% |
Купон: Проценат учешћа (%) к МАКС (0; (ИБЕКСт = 5-ИБЕКСт-5) / ИБЕКСт-5)
Купон: 57,16% к (11.235 - 10.000 / 10.000) = 7,06%