Доња клаузула је минимално ограничење каматне стопе која се плаћа на рате хипотеке на некретнинама. Супротно је клаузули о плафону.
Када каматна стопа референтног индекса који се користи за израчунавање хипотека (на пример Еурибор или Либор) падне испод тачке утврђене као најнижа вредност, каматна стопа коју ће ентитет наплатити је најнижа. На пример, ако утврђени најнижи ниво износи 1%, а камата падне на 0,5%, ентитет ће наставити да наплаћује 1%.
Ово ограничење успостављају неке кредитне институције као механизам заштите од могућег пада каматних стопа. То је пракса која се у неким земљама сматра насилном. У Шпанији се сматра незаконитим ако га финансијска институција није објаснила са довољно транспарентности.
Ова доња клаузула утиче на хипотеке уговорене са променљивом каматном стопом, јер ће код оних који су уговорени по фиксној каматној стопи током живота зајма остати константне.
Рад зајма са променљивом каматном стопом
Када се хипотека са променљивом стопом уговори са кредитном институцијом, она одређује каматну стопу коју ће наплатити за позајмљивање тог новца. Два елемента су укључена у постављање овог интереса:
- Каматна стопа референтног индекса за израчунавање хипотеке: Ово одређује међубанкарско тржиште и представља камату коју кредитна институција плаћа да би постигла потребну ликвидност за одобравање зајма (подложна је променама током читавог века трајања зајма).
- Разлика коју кредитна институција наплаћује хипотекарном уговору: Ово одређује сам ентитет и представља профитну маржу коју ентитет добија приликом давања хипотекарног зајма (фиксна је током целог живота). На пример, индекс плус 2%.
Зашто је фиксна клаузула о поду?
Ако се референтна каматна стопа хипотеке с временом смањи, а уговорена разлика такође буде ниска, плаћање камате могло би се приближити 0 или чак пасти на негативну територију, с тим што би сама банка била та која клијенту плаћа за позајмљивање кредита.
Као реакција на ову хипотетичку ситуацију и као механизам за заштиту интереса кредитних институција настају ове доње клаузуле. Постављајући их у хипотекарни уговор, кредитне институције се на тај начин штите од могућих падова у променљивом делу одобреног зајма. На овај начин, доња клаузула има за циљ да спречи подносиоце захтева за зајам да плаћају прениске камате на своју хипотеку, не плаћају камате на њих или, у утопијској ситуацији, добијају новац због уговарања хипотеке.