Ниске каматне стопе које је применила ЕЦБ и које су толико утопиле европске банке поново раде своје. Још увек није познато када ће Марио Драгхи изговорити и променити ове политике, за сада ентитети покушавају да се прилагоде на најбољи могући начин, иако их то наводи да производе уклоне из своје комерцијалне понуде. Овог пута је била холандска банка ИНГ банка која је била принуђена да не обнавља свој звездани депозит, наранџасти депозит.
У среду смо сазнали да је холандска банкарска групација ИНГ БАНК одлучила да не обнавља један од својих најтраженијих производа, један од својих звезданих производа који се толико истакао у својој комерцијалној понуди, наранџасти депозит. Ниске каматне стопе ЕЦБ коначно су то могле да ураде, депозит који није први пут да јој прете ове политике са нултом стопом, али да ситуација и несигурност незнања када ће стопе расти опет учинили компанију неодрживом.
Као што смо рекли, наранџасти депозит био је један од главних производа банке, производ који је премашио принос од 4% и који је пружио прилику да новац клијената учини профитабилним без преузимања било каквог ризика. Производ који је на тржишту био одлично прихваћен и за којим су многи купци чезнули да нестане.
Иако холандска банка наставља да одржава свој чувени награђени рачун, Оранге рачун, са накнадом од 0,10%, банка је најавила да ове политике не фаворизују конзервативне штедне производе и значајно смањују понуду банкарских производа за ову врсту клијената који траже ради сигурности и профитабилности њихове уштеде.
Као што видимо у медијима, на састанку који је прошле недеље организовала ЕЦБ, Марио Драгхи, председник ЕЦБ, поновио је након састанка да ће се каматне стопе наставити онакве какве су тренутно и да он не предвиђа њихов раст, чак и када је започела КЕ „Куантитативе Еасинг“ стандардизација. Иако је елиминисана могућност новог пада стопе од стране монетарне власти, пад који би банкарско пословање учинио неодрживим.
Све неодрживије банкарско пословање
Политике ниских каматних стопа које ЕЦБ примењује последњих година нарочито утичу на велике банкарске групе, које виде како је њихово пословање свакодневно неодрживије.
Упркос чињеници да је профитабилност велико питање на чекању за шпанске банке које котирају на берзи и да су шпанске банке из читаве зоне евра оне које имају најбољи показатељ, са просечним РОЕ од 8,2%, банке виде како њихово пословање постаје неодрживо дугорочно и почео је да одбацује банкарске производе за конзервативне клијенте, јер су постали завлачење за ентитет.
Према директору финансијског сектора ИЕ Бусинесс Сцхоол, Мануелу Ромери, банкарски повраћај средстава нижи је него икад, однос који би требало да буде око две цифре да би се сматрао оптималним за исправан развој банкарског пословања, мери се доле са панорамом коју је поставила ЕЦБ. Банке виде како њихово пословање помало умире с политикама Мариа Драгхија и једина могућност им је спајање с другим ентитетима, укидање банкарских производа са фиксним дохотком и, у неким случајевима, споменута је могућа продаја. базе података.
Јосе Луис Мартинез Цампузано, гласноговорник Шпанског банкарског удружења (АЕБ), објаснио је да би „имало смисла да званичне каматне стопе на било који начин остану на нултим нивоима и да буду стабилне у тренутку када је тешко проценити ниво равнотежних камата дугорочни? Ниска инфлација која се дешава нуди монетарну власт у тренутку покретања повећања стопе, али то не значи да ће се то повећање догодити у неком тренутку “. Такође је додао да „треба проценити потенцијалне трошкове претпостављене задржавањем тако ниских током дужег периода“.
Естефанија Гонзалез, Келистоов портпарол личних финансија, изјавила је да тржиште депозита пролази кроз један од најнижих тренутака у дугом временском периоду. Поред тога, додао је да се очекује да ће се изгледи наставити овако краткорочно и да за конзервативног штедиша неће бити друге могућности улагања осим преузимања ризика у капиталу ако је њихов циљ постизање профитабилности.
Шта ће бити са конзервативним клијентом?
Ове изјаве које смо видели у претходном пасусу јасно показују чврсту одлуку банака да се ослободе свих банкарских производа који нуде профитабилност без потребе за преузимањем ризика, међутим, многе банке их и даље користе у циљу привлачења клијената, нудећи депозите са приносом знатно изнад просека.
Оно што би конзервативном инвеститору требало да буде јасно је да фиксни приходи и интереси конзервативних штедних производа данас нису одржива алтернатива за инвестирање. Ниске каматне стопе значиле су да ће овим производима бити суђено да нестану уколико не дође до поремећаја у политици ЕЦБ о каматним стопама.
Све док се ово наставља, видећемо како ће све више и више банака елиминисати своје фиксне депозите, постајући променљиви приход једина инвестицијска алтернатива за остваривање профитабилности, рачунајући увек на чињеницу да се морају преузети ризици које то носи са собом.