Управљање новцем у трговини

Монетарно управљање у трговини је грана улагања на берзи која проучава максимизацију профитабилности и контролу ризика.

Управљање новцем је такође познато и као управљање ризиком. Заједно са анализом деоница и психологијом трговања, управљање новцем је један од три темељна стуба улагања на берзи. Да би трговац био дугорочно доследан, он мора да савлада ову дисциплину. Овладавање овом дисциплином не подразумева дубоко и опсежно знање из предмета. Али, пре, основно знање о томе. Основни принцип у трговинским областима диктирао је Георге Сорос и налаже да:

Могло би се рећи да је овај принцип почетак принципа. Оно што он каже је да је од процента успеха важнија профитабилност која се генерише када је тачна. И обрнуто, важнији од стопе отказа је износ сваког губитка. Између осталог, студије понашања проучавају зашто је толико психолошки тешко зарадити више када победите него што изгубите кад изгубите.

Стопа успеха наспрам односа ризик / корист

Да бисмо илустровали важност принципа принципа управљања новцем, показаћемо пример. За ово ћемо ставити три случаја. У првом случају (трговац А) проценат погодака је веома висок. Други случај (трговац Б) је случај трговца чија је успешност 50%. У трећем случају (трговац Ц) трговац пропада већину времена. Претпоставићемо да три трговца обављају по 100 заната.

Трговац А.

Ако обавите 100 трговина, пошто је проценат погодака 80%, постићи ћете 80 трговина. На исти начин, 20 од 100 операција ће остварити губитке. Дакле, као и сваки пут када погодите, освојите 10 долара и сваки пут када пропустите 40 долара, наставићемо да израчунавамо ваш профит у новчаном износу.

Добит = (Број трговина које освоје к добитак) - (Број трговина које не успеју к губитак)

Добит = (80 УСД к 10 УСД) - (20 УСД к 40 УСД) = 800 - 800 = 0 УСД добити.

Трговац А погађа много пута, али шта год да победи изгуби неколико пута када пропусти. Крајњи резултат је 0 УСД. Упркос томе што је пуно тога исправно, не успева да генерише позитиван поврат.

Трговац Б.

Ако обавите 100 трговина, пошто је проценат погодака 50%, погодит ћете 50 трговина. На исти начин, 50 од 100 операција ће остварити губитке. Дакле, како сваки пут када погодите, освојите 20 долара и сваки пут када пропустите изгубите 10 долара, наставићемо да израчунавамо вашу добит у новчаном износу.

Добит = (Број трговина које освоје к добитак) - (Број трговина које не успеју к губитак)

Добит = (50 к 20 долара) - (50 к 10 долара) = 1000 - 500 = 500 долара добити.

Трговац Б је у праву половину времена. Крајњи резултат је 500 УСД. Упркос томе што је погодио мање од трговца А, успео је да добије више него позитиван повраћај.

Трговац Ц.

Ако обавите 100 трговина, пошто је проценат погодака 30%, постићи ћете 30 трговина. На исти начин, 70 од 100 операција ће остварити губитке. Према томе, као и сваки пут када погодите, освојите 40 долара и сваки пут када пропустите изгубите 5 долара, наставићемо да израчунавамо вашу зараду у новчаном износу.

Добит = (Број трговина које освоје к добитак) - (Број трговина које не успеју к губитак)

Добит = (30 УСД к 40 УСД) - (70 УСД к 5 УСД) = 1.200 - 350 = 850 УСД добити.

Трговац Ц је, без сумње, онај са најмање погодака. Тачни су само у 30% случајева. Међутим, она је та која има највише користи.

Однос ризика и награде

Настављајући са горе наведеним, закључујемо да је основни аспект однос ризика / користи. Однос ризика и награде утврђује колико долара зарађујемо за сваки долар који изгубимо. Односно, однос ризика и награде од 1: 2 подразумева да када исправимо ситуацију победимо две, а када не успемо изгубимо једну. Другим речима, два пута победимо него што изгубимо. Супротно томе, однос ризика и награде од 3: 1 значи да кад исправимо то, побеђујемо један, а када не успемо губимо 3. Другим речима, губимо три пута више него што победимо.

Формула односа ризика и користи је:

Напредне технике управљања новцем

Претходни принцип и тачна анализа односа ризика и користи чине основни принцип. Без тог принципа нема смисла користити све остале технике. Међутим, постоје много напредније технике управљања новцем и контроле ризика. Они су префињене математичке технике и, у неким случајевима, изузетно сложени. Ове технике омогућавају процену ризика на реалнији начин. Примери неких техника које се користе за контролу ризика и оптимизацију процеса управљања новцем су: