Фјучерси кафе опали су за 70% од 2011.

Једна од сировина око које се последњих година ствара велико интересовање је кафа. Производња и даље расте, али цене су пале за око 70%.

Тржиште кафе је сложено тржиште и на њему зависе многи фактори, не само економски већ и еколошки. Природна катастрофа, бактерија или зараза инсектима могу уништити плантаже кафе.

Као и свако тржиште, закон понуде и потражње делује и прилагођава цене. Међутим, иако је теоретски врло јасно, у пракси то није тако лако анализирати. Последњих година производња кафе није се толико прилагодила светској потрошњи.

Сходно томе, цена кафе наставља да пада, а крај или наставак тренутног берзанског тренда зависиће од прилагођавања тржишта.

Производња и потрошња кафе широм света

Према Међународној организацији за кафу (ИЦО), разлика између произведеног и потрошеног износила је 4,76% на крају 2018. године. Што је највећа вредност последњих година.

Дугорочно, као што видимо на доњем графикону, производња кафе се непрекидно повећавала. Тако је у последњих 30 година производња порасла за 86%.

Са овим подацима на столу, неко се пита, шта ће бити са фјучерсима са кафом? Дакле, са гледишта трговања, да видимо како изгледа фјучерски графикон кафе.

Анализа залиха кафе

Као што сви знамо, нико не зна хоће ли ићи горе или доле, јер смо знали да ћемо бити богати. Чини се као да нема смисла, али волим то да кажем у случају било какве сумње. Сада постоје одређена средства помоћу којих можемо анализирати тржиште.

У првом реду, гледајући логаритамски граф кафе, налазимо типични графикон сировине током последњих година. Са сезонским трендовима, наглим кретањима и привидном хомосцедастичношћу. Повећање обима трговине је запањујуће. Чини се да се многи трговци, шпекуланти кафе или произвођачи штите по овим ценама. Којима можемо наћи два значења:

• Кратко улазе у размишљање да ће тренд кафе и даље опадати. Оно што би у случају произвођача било покривеност.
• Трговци купују јер имају информације о цени кафе и предвиђају успон.

За трговца се овај сценарио не окреће. Ако се генерише биковски образац, ући ће дуго, ако се генерише медвеђи образац континуитета, ући ће кратки, а ако није јасан, неће ући.

Као што сам рекао, иако не можемо да знамо правац тржишта са овде представљеним подацима, можемо закључити да је то од интереса. Не само због апликација које би могло имати за ово тржиште током наредних пет година, већ и због екстраполације анализе која се може применити на друга тржишта.

Хлапљивост нам говори да би могло доћи до наглих кретања

Следећи графикон приказује нестабилност кафе у трајању од 50 недеља. Овај графикон није непогрешив, међутим, могли бисмо предвидети шта би се могло догодити.

Радознало је посматрати како су успони, барем на графикону, наглији од падова. Радознао сам, кажем, јер се на берзи обично догађа супротно. Поред тога, обично се јављају између 1 и 3 године након периода ниске променљивости. Не кажемо да ће кафа ревалоризовати, јер ће то зависити од закона понуде и потражње који смо навели на почетку, али морамо бити пажљиви на нагле промене које се могу створити на тржишту током наредних пет година.