Француски систем амортизације

Француски систем амортизације је онај којим се зајмопримац слаже да плаћа сталне периодичне рате, које укључују главницу и камате. Ове накнаде обрачунавају се према финансијском правилу.

Коришћењем овог поступка израчунавања добија се константна стопа амортизације у сваком периоду. На тај начин ћемо увек платити исти износ ако је кредит одобрен по фиксној каматној стопи. Постоји варијанта када је камата променљива, на коју се позива индикатор, а то је обично међубанкарска референтна камата сваке земље. У овом случају, квоте су константне у временским периодима у којима овај индикатор не варира.

Најчешћи зајмови амортизовани овом методом су хипотеке. Код њих се, као што ћемо видети у последњем примеру, у првим периодима плаћају углавном камате, које се смањују. Са амортизованим капиталом догађа се супротно, сваке године повећавајући износ. Стога је уобичајено видети да после, на пример, десет година хипотеке, још увек има много капитала који треба амортизовати. Разлог је тај што смо углавном плаћали камате.

Периодична рата, камата и главница у француском систему амортизације

Рента се у француском систему амортизације израчунава помоћу финансијске еквиваленције. На тај начин оно што нам банка даје је тражени кредит и оно што обећавамо да ћемо платити су сталне рате. Из те почетне једначине решавамо ануитет. Његова математичка формулација је релативно једноставна и прорачуни се могу извршити помоћу табеле. Једначина ануитета (а) била би ово.

• до: стална периодична накнада
• Цо: позајмљени капитал
• и: годишња каматна стопа зајма
• н: број периода

Једном када имамо износ рате за плаћање, може се припремити табела амортизације, мада нам банка даје детаљну приликом захтева за било којом врстом кредита. Ипак, сами можемо направити приближни прорачун (што ће бити врло корисно) узимајући у обзир ова два израза:

• Ик: укупна камата за сваку годину к (1,2…)
• Цк: Главни град године к. Година у којој се врши обрачун.
• Цк-1: Главни град године пре к.

Пример зајма амортизованог француском методом

Замислимо зајам са почетним капиталом од 10.000 € (Цо), за који нам банка зарачунава годишњу ефективну камату (и) од 3% и који треба да се исплати за 5 година (н). Табела амортизације би била она приказана у наставку:

Као што видимо, почиње бројем година (к). Константна накнада израчунава се уношењем формуле од „до“ у одговарајућу ћелију листа, а остатак података знамо. Увек почињемо са а, који ћемо повући тако да његова вредност буде иста у свим периодима. Затим израчунавамо камату множењем неизмиреног капитала сваке године или на чекању са каматном стопом и. Амортизовани капитал се добија одузимањем укупне камате (Ик), а тај капитал у току је разлика између претходног и амортизованог (Цк).

Коначно, у француском систему амортизације укупна акумулирана камата је збир сваке године (917,73 €). Али овом методом већина њих је плаћена у првим годинама и она се смањује у сваком периоду. Са акумулираним капиталом дешава се обрнуто, у првим годинама се плаћа мање, а касније више.