Робо Адвисор, реч коју до недавно вероватно никада нисте чули и на коју сте у последње време вероватно наишли у више специјализованих медија. Њихова слава непрестано расте, посебно због ниских провизија које имају, али у чему је њихова тајна? Зашто су тако јефтини у поређењу са другим фондовима? Све ово вам кажемо у наставку.
Индексни фондови и пасивно управљање, тајна робо саветника да нуди ниске провизије
Сви робо саветници имају једно заједничко, врло ниске провизије. Свако може следити другачију стратегију или користити неколико различитих средстава, али сви се труде да трошкови буду што нижи. То је њихово главно уводно писмо и којим покушавају да придобију што већи број купаца.
То постижу захваљујући улагању углавном у индексне фондове, фондове који покушавају да пресликају индекс на који се односе и чије је управљање минимално, па су стога трошкови врло ниски. Неки нуде комбинацију пасивног и активног управљања, али увек покушавајући да користе средства која носе врло ниске провизије.
Какве комисије постоје?
Иако је услуга врло јефтина, постоји неколико провизија са којима се мора суочити приликом инвестирања са саветником за пљачку. Ове провизије су:
- Накнада за управљање: То је трошак који морате уложити са изабраним робо саветником
- Скрбничка комисија: То је трошак који старатељски ентитет наплаћује од ваших средстава
- Провизија средстава: то је трошак сваког од уговорених средстава.
Колико кошта улагање са саветником за пљачку?
Иако је услуга која је у Шпанији тек неколико година, конкуренција између аутоматизованих менаџера у нашој земљи је толико велика да провизије све више падају. Ако је то већ био занимљив производ, то постаје све више и више.
У овој студији коју је спровела веб локација Робо Адвисорс, можемо графички да видимо колико наплаћује сваки од најчешће коришћених аутоматизованих менаџера у нашој земљи:
Неки, попут Индека Цапитал, нуде провизију од само 0,62% за инвестиције веће од 10.000 ЕУР. Финизенс нуди исту провизију ако ваша инвестиција премаши 20.000 €, али то је уједно и смањење од 0,02% за сваку годину коју проведете као клијент, врло занимљива понуда која им је у ствари донела две могућности са највише клијената.
ИнбестМе и Финанбест такође имају широк портфељ корисника, који плаћају провизију од 0,67%, односно 0,85%, постигавши врло занимљиве поврате у оба случаја.
Осим ових опција, постоје и многе друге, али данас је њихова цена виша од оних које смо споменули.
Како функционише саветник за пљачку?
Робо саветници, познати и као аутоматизовани менаџери, платформа су која захваљујући алгоритму могу да створе инвестициони портфељ састављен углавном од индексних фондова и ЕТФ-ови према вашем профилу инвеститора. Шта ово значи? Па, на основу одговора које дајете на низ питања која вам постављају када креирате рачун, они могу да одлуче на који сте ризик спремни да преузмете своје инвестиције и на основу тога одаберу један или други фонд за који саставите свој портфолио. Имаћете већу или мању изложеност акцијама у зависности од ваше предиспозиције за ризик.
Ова врста улагања је тзв пасивно управљање јер за стварање сваког од портфеља није потребна људска интервенција. Сам алгоритам који је креирао сваки робо саветник способан је да одлучи на који портфељ имате право и повремено аутоматски ребалансира сваки од портфеља како би одржао ваш профил.
Које су главне предности које имају?
Ок, ок, саветник за пљачку је у стању да створи портфељ поштујући ризик који сам спреман да преузмем, али шта ми то доноси?
Једна од главних предности је што не морате бити стручњак да бисте одабрали средства. Робо саветник ће се побринути за њихов избор након попуњавања формулара за регистрацију и не морате бити стручњак да бисте разумели где улажете.
С друге стране, постоје стотине инвестиционих фондова које нуде практично све банке. Зашто не одабрати један од ових?
Традиционални фондови за које знамо су углавном активно управљани фондови, односно они имају тим инвеститора који су у теорији задужени за њихово управљање. Проблем је у томе што статистика каже да ове врсте управљаних фондова ретко успевају да надмаше сопствени стандард, односно да сте директно уложили у тај индекс (индексни фонд), највероватније бисте постигли боље резултате него што би то учинили кроз успео један.
Шта је упечатљиво у свему овоме? Да управљани фонд носи значајне управљачке провизије, док индексирани фондови, као што смо већ поменули, без активног управљања, тешко да имају провизије.
Дакле, ако је статистички вероватно да ћете постићи боље резултате са фондом који има ниске накнаде, зашто бирамо фондове којима се управља са високим накнадама?
Зашто је робо саветник био толико успешан у Шпанији?
За релативно нови инвестициони производ, успех робо саветника у Шпанији је веома висок.
Компаније попут Индека Цапитал успеле су да премаше милијарду којима се управља за врло кратко време и постала је профитабилна компанија готово од прве године свог постојања.
Други попут Финизена расту врло великом брзином, удвостручујући клијенте из године у годину, на исти начин на који се надају да ће то учинити, на пример у ИнбестМе.
Чак су и традиционалне банке, првобитно невољне према овим врстама производа због ниских провизија које су донеле, ускочиле у чамац пасивног управљања стварајући своје аутоматизоване менаџере. Велика већина то ради преко својих мрежних филијала, попут Банцо Сантандер-а са Опен Веалтх-ом из Опенбанк-а, Банкинтер-а са Попцоин-ом или Цаикабанк-е са Смарт Монеи-ом.
Успех лежи, као што смо већ поменули, у ниским провизијама које оне носе и у њиховој лакоћи уговарања. Ово, заједно са добрим резултатима које су показали од њиховог појављивања у нашој земљи, чине пасивно управљање све значајнијим и сличнијим другим земљама у којима су пасивно и активно управљање практично изједначене, попут Сједињених Држава, које данас представљају 75% тржиште за ову врсту управљања.
И ви. Да ли познајете робо саветнике? Какво је ваше мишљење о њима?