Волантилност Паркинсона је слична пондерисаном просеку с том разликом што узимамо у обзир само максималне и минималне цене финансијског средства у датом тренутку.
Другим речима, Паркинсонова волатилност је модификација пондерисане историјске волатилности узимајући у обзир максималне и минималне цене трговања.
Волантилност Паркинсона рођена је као критика пондерисане историјске волатилности, јер узима у обзир само цене затварања. Дакле, ова нова мера брани да историјске максималне и минималне цене садрже релевантне информације за будућност у кратком и средњем року. Четири модалитета цена (отварање, затварање, максимум и минимум) много су информативнији заједно него појединачно, у зависности од операције коју спроводимо.
Паркинсонова формула испарљивости
Максимумт: је посматрање тузорак максимум.
Минимумт: је посматрање т узорак минимум.
Отварањет: је посматрање тотварање узорка.
Завршнит: је посматрање тзатварање узорка.
У: природни логаритам.
Овај образац се најчешће користи за израчунавање историјских нестабилности пондерисаних кроз максималне и минималне цене.
Трансформације
- Укључивање закључних, максималних и минималних цена:
- Укључивање цена затварања, отварања, максималне и минималне цене:
За разлику од конвенционалне пондерисане историјске волатилности, Паркинсонова волатилност већ укључује континуиране варијације (логаритме) у свој прорачун.
Практични пример
Претпостављамо да желимо да израчунамо дневну Паркинсонову колебљивост цене АлпинеСкичетири дана.
Процес
Преузимамо четири модалитета цена: отварање, максимум, минимум и затварање акције.
Дакле, израчунавамо волатилност четири трговачка дана:
Волатилност четири трговинска дана:
Волантилност Паркинсона: затварање цена, падова и падова
Израчун волатилности са ценама на затварању, највишим и најнижим вредностима у четири трговачка дана:
Волантилност Паркинсона: затварање, отварање, високе и ниске цене
Прорачун волатилности са затварањем, отварањем, максималном и минималном ценом четири дана трговања:
Тумачење
Волатилности четири трговинска дана су:
- Волантилност Паркинсона = 16,41%
- Затварање цена, падови и падови (Паркинсонова волатилност) = 14,90%
- Затварање, отварање, максималне и минималне цене (Паркинсонова волатилност) = 9,28%.
Закључно, укључивање почетне, максималне и минималне цене зависи од природе финансијског средства и наше инвестиционе стратегије. Дакле, ако изводимо свакодневну операцију, бићемо заинтересовани за контролу свих доступних информација. С друге стране, ако будемо више у средњем року, отварање ће бити мање релевантно уколико не извршимо неку операцију тог одређеног дана. На исти начин, максимуме и минимуме можемо имати као референцу за цртање канала трговања и знати максималну историјску променљивост залиха.