Кредитна криза је кредитна контракција која је резултат финансијске кризе у којој банке намећу озбиљно ограничење кредита или пооштравање услова за приступ кредитима.
Под овом околношћу, Централне банке спроводе снижавање каматних стопа како би се суочиле са овом ситуацијом у циљу контроле економске и монетарне политике.
Пример кредитне кризе
Најјаснији пример ограничења кредита може се наћи у кризи из 2008. Након финансијске кризе у САД-у и ризика од заразе оним земљама које су купиле пакете хартија од вредности потпомогнуте хипотекарним хипотекама у контексту у коме стопе почињу да расту. и незапосленост почиње да се генерише, кредитно ограничење почиње да се дешава на пуни начин.
Потрошња и инвестиције се смањују, задуженост расте, а стопе незапослености у многим земљама знатно расту.Уочи са овом ситуацијом, централне банке почињу да повећавају каматне стопе и смањују новчану масу у оптицају. Заузврат, банке заустављају кредитирање или пооштравају услове за приступ кредитима, што има директан утицај на предузетнике и становништво у целини.
Ако овоме додамо значајне стопе незапослености које се генеришу плус врло важну кризу ликвидности, можемо рећи да је криза 2008-2012 била једна од најјачих у историји.
Пријаве у САД и Европској унији
Макроекономски изгледи су били катастрофални, са врло различитим економским политикама између САД-а и Европе. У САД је одлучено да се уведу квантитативни програми убризгавања ликвидности како би се створило поверење. Сврха овога је била да банке поново позајмљују новац и на тај начин би могле да смање званичне каматне стопе.
Супротно томе, у Европи је владала клима збуњености и закаснеле реакције. Ово је вођено контракционим монетарним политикама смањивања потрошње ради одржавања инфлације, без бриге о запослењу и побољшањем приступа кредитима који ће створити поверење.
Поред тога, снижавање каматних стопа извршено је врло касно и то је имало директан утицај на његову економију и на све макроекономске променљиве.
Иако је тачно да су САД критиковане због прекомерне задужености након програма КЕ (Куантитативе Еасинг), није ништа мање тачно да има велики финансијски потенцијал пошто све државе троше доларе директно или индиректно.
