Банкарска криза је ситуација у којој једна или више банака у земљи или региону истовремено трпе озбиљне проблеме са неликвидношћу или несолвентношћу.
Да би се разумео феномен банкарских криза, неопходно је претходно разумети структуру биланса стања банке. Најважније карактеристике у овом погледу су:
- Висок ниво полуге: Власници дају само мали део новца потребног за вођење банке. Остатак се финансира из спољних фондова.
- Неподударање крајњег рока: Улагања у дугорочну имовину (зајмови, хипотеке итд.) Која се финансирају у кратком року (депозити по виђењу, орочени депозити, краткорочни зајмови итд.)
Два главна проблема која карактеришу банкарску кризу су несолвентност и неликвидност. Иако су обично у блиској вези, треба их разликовати.
Неликвидност је узрокована погоршањем вредности имовине банке, на начин да је немогуће испунити њене уговорне обавезе. Другим речима, ако су губици које је претрпео ентитет већи од сопствених средстава, неће моћи вратити новац који су му позајмљивали. То се може догодити из више разлога. Главне су стопе делинквенције веће од очекиваних и смањење вредности остале имовине којом банка располаже.
Криза ликвидности се дешава када се банке суочавају са превише доспелих обавеза, а да немају довољно готовине или друге ликвидне активе да их задовоље. То се може догодити ако многи депоненти одлуче да истовремено повуку своје депозите или ако банка није у могућности да рефинансира њихов краткорочни дуг. У принципу, могло би се сматрати да неликвидност сама по себи не би требало да одведе банку до банкрота, јер би, уколико је ентитет солвентан, уз одговарајућу каматну стопу, требало да буде у могућности да се рефинансира како би подмирила исплате.
У стварности, оба проблема често иду руку под руку. Поверење је један од основних стубова банкарства са делимичним резервама, због чега су кризе ликвидности често узроковане кризама солвентности (реализоване или сумњиве). Другим речима, када депоненти или повериоци ентитета посумњају да може постојати проблем солвентности, они ће покушати што пре добити новац који им је поверен како не би претрпели губитак. Ако се сви појединци понашају исто, створиће се банка која би могла пропасти. С друге стране, постоји и могућност да се догоди супротно, односно као резултат проблема са ликвидношћу, да је банка принуђена да ликвидира неликвидну имовину, што доводи до пада њихове цене, што коначно доводи до несолвентности.
Узроци банкарске кризе
Већ смо видели која су два разлога због којих се јављају банкарске кризе, али како доћи до ове ситуације? Међу економистима нема консензуса о понашањима која објашњавају почетак ове кризе, па ћемо представити неке од најприхваћенијих теорија:
Макроекономски
Многи сматрају да су макроекономски фактори главни разлог банкарске кризе. То је зато што су покретачи банкрота обично нека врста комбинације макроекономских феномена, попут почетка рецесије, пада девизног курса, наглог повећања каматних стопа итд. Ови „макро“ фактори могу довести до пада вредности банкарске активе, што доводи до могуће ситуације у случају несолвентности. Овоме бисмо морали да додамо могућа масовна повлачења депозита због неповерења штедиша, повећавајући проблем на страни ликвидности.
У принципу, и менаџери, и регулатори и супервизори треба да узму у обзир могућност да се ти догађаји догоде и припреме институције да се баве њима. Међутим, у стварности је ово заиста компликовано из два разлога. Прво, већина догађаја који се дешавају у економији не прате нормалну дистрибуцију нити се могу у потпуности утврдити прошлим информацијама, па употреба историјских података за заштиту ентитета од екстремних догађаја није у потпуности валидна. С друге стране, прекомерна заштита од ове врсте нежељених догађаја могла би драстично смањити профитабилност у добрим временима, чинећи тако менаџере и акционаре нестрпљивим.
Микроекономија
Следећи узроци усредсређени су на разумевање догађаја из анализе делова који делују у ентитетима:
А) Регулација и надзор
За многе економисте дерегулација, праћена лошим надзором, може имати погубне последице по банкарски систем. Ово објашњење разуме да се, у одсуству адекватне регулативе, економски агенти понашају безобзирно преузимајући погоршане ризике.
Б) Рачуноводствени стандарди
Рачуноводствени стандарди се ретко сматрају јединим или главним узроком банкарске кризе, међутим, они су често одговорни за скривање и одлагање проблема са солвентношћу и ликвидношћу у ентитетима. Прецизније, одговорност у овом смислу приписује се прихватању нових рачуноводствених стандарда који напуштају традиционални принцип обазривости, замењујући га принципом поштене вредности у процени вредности билансне активе, посебно финансијске имовине.
В) Мешање владе
У неким приликама владе су вршиле притисак на банке да дају кредите одређеним клијентима по преференцијалним каматама. Због тога неки ову врсту понашања виде као појачавање или убрзање банкарских криза.
Д) Морална опасност и банкарске привилегије
Још један од могућих узрока банкарске кризе који се помиње лежи у понашању банака као последици привилегија које додељује држава. Прво, захваљујући централној банци, банке осигуравају да њихов ток рефинансирања не буде прекинут у кратком року. С друге стране, у прошлости су владе такође спасавале повериоце ентитета јавним новцем. Због тога се, када постоји широко очекивање да ниједна банка неће дозволити да пропадне или ако је финансијска подршка у тешким временима прелака за банке и њихове депоненте, јавља такозвани морални хазард. Асиметрични систем награђивања који генерише за банкаре (ако прође добро, пуно побеђујем, ако пропадне не изгубим превише) може да подстакне прекомерно преузимање ризика.
Банкарска стратегија и пословање
У многим случајевима банкарске проблеме могу проузроковати грешке у њиховој сопственој стратегији или оперативни неуспеси. Неки од најчешћих оперативних пропуста су лоша процена одобрених зајмова, прекомерна изложеност каматама или девизним курсевима, концентрација зајмова и сродних зајмова итд.
Превара
Превара је такође узрок неколико великих банкрота банака, од којих су неки кулминирали озбиљном банкарском кризом. Висока полуга банака значи да чак и релативно мали инциденти превара могу проузроковати несолвентност. Неки познати примери лажног банкарског понашања су Венецуела 1994. и Доминиканска Република 2003. године.
Последице банкарске кризе
Прва последица банкарских криза је обично кредитна криза. Када банкама недостаје ликвидности за инвестирање, компаније које зависе од ових зајмова тешко могу да прибаве капитал неопходан за вођење свог пословања.
Ово слаби укупни економски систем, како на кратки, тако и на дуги рок. Пад ликвидности и инвестиција повећавају незапосленост, смањују приходе од државних пореза и смањују поверење инвеститора и потрошача (штетећи тржиштима капитала, што заузврат ограничава приступ компанијама капиталу).
С друге стране, банкарске кризе често имају значајне последице и на штедише у земљи и на пореске обвезнике. То је зато што владине акције које покушавају спасити финансијски сектор углавном укључују трансфере богатства од пореских обвезника до банака и од штедиша до кредитора. На пример, докапитализације несолвентних банака представљају пренос богатства са пореских обвезника на банке, а широко распрострањено смањење дуга инфлацијом или девалвацијом валуте представља пренос трошкова кризе на номиналне повериоце.