Инвестициони фонд са фиксним приходом

Инвестициони фонд са фиксним приходом је инвестициони фонд који већину своје имовине улаже у имовину са фиксним дохотком (као што су обвезнице, задужнице, менице, репо или трезорски записи).

Ове врсте фондова следе конзервативнију инвестициону политику од деоница. Међутим, то не значи да нуде фиксни повраћај, као што можда мислите.

Ваша профитабилност зависи од тога како се развија имовина у коју улажете и може да флуктуира позитивно или негативно.

Главна разлика са акцијским фондовима је у ризику. Да бисте то урадили, мерено променљивошћу. Овај концепт, који се широко користи на финансијским тржиштима, мери одступање цене коју трпи финансијско средство у датом временском периоду. Власничка имовина, под нормалним тржишним условима, флуктуира више од имовине са фиксним приходом. Из тог разлога је потенцијални губитак већи.

У зависности од инвестиционе политике фонда, нивоа његове ликвидности и ротације портфеља, он може улагати у средства са фиксним дохотком на кратки (тржиште новца), средњорочно и дугорочно (тржиште капитала).

Спремни да инвестирате на тржишта?

Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.

Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом

Желим да инвестирам са Еторо-ом

Веома важан фактор у овој врсти фонда имају рејтинг агенције.

То су институције задужене за оцењивање мноштва компанија, финансијске имовине итд. Ова напомена је позната као рејтинг или кредитни рејтинг и мери капацитет платног промета који има предметна компанија или имовина.

Они, као што смо рекли, играју фундаменталну улогу. То је зато што варијација од једне ноте до друге, или чак од инвестиционог разреда према нежељеним обвезницама (висок принос), чини да фондови са фиксним приходом који улажу у ову имовину морају да продају ту имовину. Све ово због непоштовања његове инвестиционе политике.

Карактеристике акцијског фонда

Фондове са фиксним приходима карактерише непостојање имовине са променљивим приходом у свом портфељу.

На пример, у Шпанији, Национална комисија за тржиште хартија од вредности (ЦНМВ) утврђује да су фондови са фиксним приходом они који улажу искључиво у имовину са фиксним приходом. Односно, они ни на који начин не улажу у капиталну имовину.

Морамо узети у обзир и друге аспекте.

Документ о кључним информацијама за инвеститоре (ДФИ) једноставан је, јасан, сажет документ. Поред тога, обавезна је за све ентитете.

ДФИ и његове компоненте

У овом случају је погодно извршити малу анализу различитих аспеката фонда:

Идентификациони подаци фонда:

ИСИН код (важећи на пример за проналажење у блоомберг).
Регистрациони број у комисији за берзу.
Идентификација менаџера.

Циљеви и политика инвестирања:

Детаљан опис стратегије фонда: шта и како улаже. У овом случају говорићемо о фонду који има категорију фиксних прихода.
Инвестициона политика: детаљан опис стратегије фонда за улагање имовине учесника.

Пример:

Циљ фонда је да генерише приход, а да истовремено одржи и повећа ваше првобитно улагање. Улаже првенствено у низ хартија од вредности са фиксним дохотком (а то су зајмови који плаћају фиксну или променљиву каматну стопу) које издају компаније или владе широм света, а које обезбеђују константан и све већи ниво прихода. Дно, такође,
Можете уложити до 50% у хартије од вредности са нижим рејтингом „Баа3“ или нижим, које додељују исте агенције.

Циљ управљања:

Без обзира да ли има референтни индекс или не, где у сваком тренутку можете видети да ли премашује или је испод тог индекса.

Профил ризика:

У овом случају, прописима ЦНМВ, успоставља се скала од 1 до 7 нивоа. Теорија каже да, у нормалним тржишним условима, вредност једнака 1 има нижи принос и мањи ризик, док је вредност једнака 7 повезана са већим приносом, у замену за већи ризик.

Текући трошкови и провизије:

ТЕР (Однос укупних трошкова): то је просечни просек укупних трошкова које сноси фонд. Важно је да су ниске, јер ће потенцијална корист за учесника бити већа.

Историјска исплативост:

У овом случају се приказује тракасти графикон који приказује годишњу профитабилност коју је фонд стекао током последњих 10 година. Неопходно је анализирати како се фонд понашао у стресним ситуацијама попут финансијске кризе 2008. године.