Финансијски дериват је финансијско средство чија је вредност изведена из промена у другом средству, које се назива основно средство.
Финансијски дериват потиче од основне имовине. Односно средство које га генерише. Основно средство може бити финансијско (на пример, деоница или обвезница) или нефинансијско (на пример, финансијска будућност злата или нафте).
У примеру будућности злата, финансијска будућност је финансијски инструмент, док је злато основна имовина.
Постоји мноштво могућих основа: робе, индекси, хартије од вредности са фиксним приходом и променљивим приходом, каматне стопе, међубанкарске стопе (Еурибор, Либор… ).
Карактеристике финансијског деривата
Остале карактеристике финансијског деривата су:
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-ом- Не захтева велико почетно улагање или је ово врло мало у односу на улагање потребно ако желите да тргујете директно са основним средством. Погледајте полугу у изведеницама
- Обично се намирује у будућности. Односно у термину.
Врсте финансијских деривата
Постоји велика разноликост финансијских деривата. Према њиховој регулативи можемо их класификовати углавном у две врсте:
- Организована тржишта: Њих стандардизује и контролише клириншка кућа. Унутра углавном налазимо тржиште финансијских фјучерса и тржиште финансијских опција.
- Неорганизована тржишта (ОТЦ): То је тржиште које нема регулативу на којој се инвеститори билатерално договарају о својим трансакцијама путем нетирања и споразума о колатералу са другом страном. Главне врсте ОТЦ деривата су свопови и термински послови, у оквиру којих је интегрисано тржиште валута (форек).
У следећој табели направили смо дијаграм финансијских деривата, у којем можемо видети различите производе класификоване према припадајућој основној активи, тржишним стопама и врсти деривата:
| Тржиште | регулисано | Тржиште | ОТЦ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Основна средства | Футурес | Избори | Замените | Напред | Избори | ЦФД-ови | |
| Берзански индекс | Будућност на ИБЕКС-у | Опција о будућој вредности ИБЕКС-а | Замјена капитала | Леђа до леђа | н / а | ЦФД-ови на индексе | |
| Врста интереса | Будући Еурибор | Опција за будући Еурибор | Свап каматна стопа (ИРС) | Уговор о терминској стопи (ФРА) | Ограничење и најнижа каматна стопа Сваптион Замјена основе | н / а | |
| Обвезнице | Будућност по обвезницама | Могућност обвезница | Размена имовине | Уговор о реоткупу | Могућност обвезница | н / а | |
| Акције | Будућност на залихама | Акциона опција | Замјена капитала | Уговор о реоткупу | акција Опциони налог Турбо налози | ЦФД »на акције | |
| ФОРЕКС | Футуре ФКС | Опција о девизној будућности | Замјена валуте | Девизно кретање унапред | ФКС опција | ЦФД-ови на валуте | |
| Сировине | Робне фјучерси | ЦФД-ови на робе | |||||
| Кредитни ризик | н / а | Замјена кредита (ЦДС) | н / а | Кредитна опција | н / а |
Порекло финансијских деривата
Деривати су стари колико и трговање, погледајмо неке примере:
"Инч. 29 књиге Постања у Библији, око 1700. п. Већ је поменуто да је Џејкоб купио опцију да се ожени Ракелом у замену за седам година рада за свог будућег таста Лабана … ».
„Прве познате„ уредне “трансакције биле су на Краљевској берзи у Лондону. Што је дозвољено уговарању у будућности, средином седамнаестог века, доба када се трговало фјучерсима на тулипане (тулипоманија)«
„Такође постоје референце на фјучерс уговоре са пиринчем у Осаки (Јапан) средином 17. века, где је било регистровано више од 1.300 трговаца пиринчем.“
Главне употребе финансијских деривата
Главне употребе изведених инструмената су:
- Покривеност: Да би се смањио или елиминисао ризик који произлази из колебања цене основног средства. На пример, пољопривредник и млинар који склапају фјучерс уговор о продаји жита по одређеној цени, како би избегли могуће повећања / смањења цена жита.
- Нагађања: Намењен је стицању користи од очекиваних разлика у ценама, умањујући допринос средстава инвестицији. Мора се узети у обзир да је због високог степена полуге коју они носе мултипликативни ефекат и на могуће добитке и губитке веома важан. Напомена: Уређено учешће шпекуланата на тржиштима није нужно негативно, јер им обезбеђује ликвидност, дубину, стабилност, помаже у ефикасном одређивању цена, ау многим случајевима делује као пандан некоме ко спроводи операцију заштите .
- Арбитража: Права арбитражна операција заснива се на извршавању стратегије унакрсног трговања у којој се ствара позитивна нето добит. Обично су краткорочни и услед тржишне неефикасности. Погледајте финансијску арбитражу
Уредник препоручује:
Погледајте кредитне деривате