Затворени инвестициони фонд је онај који не дозвољава улазак нових инвеститора и / или реализацију нових инвестиција постојећих инвеститора.
Инвестициони фонд може постати затворени фонд и привремено и трајно. То може бити због различитих фактора, али главни је обично одржавање ефикасности у управљању инвестиционим фондом.
Постоје инвестициони фондови који спроводе врло специфичну инвестициону стратегију или са дефинисаним ограничењима. У њима, ако је капитал добијен од инвеститора велик, може бити тешко ефикасно извршити стил инвестирања. Када се то догоди, фонд је обично затворен, било због уласка нових инвеститора, било због реализације нових инвестиција од стране тренутних инвеститора.
Такође треба напоменути да затворени узајамни фондови такође могу ограничити откупе на тренутне инвеститоре. Односно, они имају могућност да утврде временски период током којег ниједан инвеститор не може повући свој капитал.
Фактори који потичу од трансформације у затворени инвестициони фонд
Постоји низ специфичних фактора који воде управитеље фондова да га претворе у затворени фонд, како би испразнили улазак већег капитала у њега. Погледајмо неке од тих фактора:
Спремни да инвестирате на тржишта?
Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.
Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом
Желим да инвестирам са Еторо-ом- Поравнање фонда: Ниска потражња и / или све веће отплате од инвеститора могу довести до затварања фонда. Тако да се накнадно изврши ликвидација и капитал врати инвеститорима.
- Вишак капитала: Неки фондови могу изгубити ефикасност ако имају врло велику количину капитала. Замислите пример инвестиционог фонда који улаже само у мала предузећа у сектору некретнина. Где би вам велика димензија капитала могла да вас натера да купите више акција него што се очекивало од компанија које имате у свом портфељу. И, према томе, то би могло наштетити очекиваној профитабилности тих инвестиција.
- Правило диверзификације: Постоји правило диверзификације које утврђује да инвестициони фондови не могу уложити више од Кс процента своје имовине у компанију. Стога, ако се потражња за фондом повећа, то би могло да изврши притисак на менаџере да купе нежељену имовину компаније. Стога, у овим случајевима, менаџери фондова обично затварају фонд да би избегли ову ситуацију.
Предности и недостаци затвореног фонда
Да бисмо боље разумели визију затвореног фонда из перспективе инвеститора, видећемо неке предности праћене недостацима ове врсте фонда. Као главну предност имали бисмо:
- Усклађивање интереса између менаџера и инвеститора: То што менаџер фонда одлучи да га затвори за нове инвестиције, очигледна је предност за инвеститора. Зато што се више бринете за постизање циљаног приноса за инвеститоре, него за прикупљање више капитала за фонд.
У погледу недостатака за инвеститора, могли бисмо да истакнемо:
- Ограничење претплате и поврата: Затварање фонда значи тренутним инвеститорима одлив њихове ликвидности, као што је поменуто у претходним одељцима. Пошто је надокнада за ваше учешће ограничена или ограничена. Што се тиче нових инвеститора, то би значило забрану уласка у фонд. Што би се могло претворити у потенцијални губитак профитабилности због немогућности да се у њега може инвестирати.
