Показатељи профитабилности одговарају скупу финансијских и економских показатеља којима се жели утврдити да ли је предузеће профитабилно или не.
Показатељи профитабилности су финансијски показатељи који упоређују различите ставке у билансу стања или билансу успеха предузећа. Они настоје да одговоре на питање да ли је компанија способна да генерише довољно ресурса да плати своје трошкове и награди своје власнике.
Чему служе показатељи профитабилности?
Показатељи профитабилности користе се да би се знало да ли је исплативо наставити посао. Такође помажу у утврђивању да ли се посао ефикасно води. То значи да је употреба његове имовине, инпута и труда радника у стању да надокнади уложене инвестиције и настале трошкове.
Веома су корисни за преглед. Другим речима, само погледом на један од ових односа можемо добити врло драгоцене информације о финансијској ситуацији предузећа.
Врсте показатеља рентабилности
Постоје различити показатељи који се користе за анализу профитабилности, а међу њима су:
Нето добит на капиталу
Мери корист акционара над књиговодственом вредношћу капитала (капитала и резерви). Такође је познат и као РОЕ (Ретурн Он Екуити). Очекивало би се да је овај однос већи од приноса који би акционар добио ако би своје ресурсе користио у ризичном улагању (на пример, државне обвезнице). Формула за израчунавање је:
РОЕ = Нето добит / капитал (или капитал предузећа)
Нето добит од продаје
Одражава коначну профитабилност продаје, односно дисконтовање амортизације, камата и пореза. Што је већи, то је већи профит по продаји, што се обично очекује у компанијама са малим маргиналним трошковима. Израчунава се као:
Нето добит од продаје = Нето добит / продаја
Повраћај имовине (РОА)Економска исплативост
То је профитабилност коју компанија постиже на укупној активи. Очекивана величина овог показатеља зависи од активности предузећа. Формула економске исплативости је:
Економска исплативост = Бруто добит / Укупна имовина
Где је бруто добит добит пре опорезивања и камата.
Профитабилност предузећа
Измерите исплативост самог посла. Што је већи однос, то су бољи изгледи за пословање. Израчунава се као:
Профитабилност предузећа = Бруто добит / Укупна нето имовина
Такође се може израчунати као:
Профитабилност предузећа = (Пословни приходи - оперативни трошкови) / (Имовина - амортизација - резервисања)
Финансијска профитабилност (РОЕ)
Он мери колико је профитабилан капитал компаније. Такође је познат и као РОЕ, по енглеској скраћеници „Ретурн он Екуити“. Процењује се као:
РОЕ = Нето добит / капитал = (порез на добит) / капитал
Профитабилност продаје
Повежите износ продаје са њеним граничним трошковима. Што је већи показатељ, то је продаја исплативија. Индикатор је:
Профитабилност продаје = Бруто добит / продаја
Принос од дивиденди
Она мери однос између дивиденде расподељене међу акционарима и цене акција. Горе наведено се израчунава као:
Принос од дивиденде = Дивиденда / Удео
Берзанска профитабилност предузећа
Повежите нето добит са тржишном капитализацијом. Тако имамо:
Берзански принос предузећа = Нето добит / Тржишна капитализација
Зарада по акцији (ЕПС)
Мери се добит коју компанија остварује подељена бројем акција на које је подељен њен капитал. Формула за БПА је:
ЕПС = Нето добит / број акција
Нека разматрања у анализи односа
Постоје најмање три релевантна разматрања када се анализирају показатељи профитабилности:
- Како су изражени у процентима, неки односи могу изгледати врло високи, али у апсолутном износу могу бити мали.
- Величина или очекивана вредност показатеља зависиће од врсте посла који анализирамо. Не можете директно упоређивати односе предузећа које захтева велико улагање у имовину са малим маргиналним трошковима од предузећа са врло мало капитала, али са високим променљивим трошковима.
- Услужне компаније обично не одражавају у потпуности трошкове радног времена.