Кредитни квалитет - шта је то, дефиниција и концепт

Кредитни квалитет је способност ентитета који издаје дуг да испуни своје будуће обавезе плаћања, и на време и у форми.

Кредитни квалитет стога процењује вероватноћу неиспуњења одређене финансијске обавезе од стране издаваоца дуга. С једне стране, добар кредитни квалитет указује на то да дотична финансијска обавеза нема мали ризик од неиспуњавања обавеза. А, с друге стране, врло лош кредитни квалитет значи да су вероватноће да ће издавачки ентитет моћи да плати свој дуг у складу са договореним условима прилично мале.

Оцена кредитног квалитета

Ако погледамо строги концепт кредитног квалитета, истина је да не можемо говорити о „врстама“ или „сортама“ кредитног квалитета, јер је он добар или лош, бољи или лошији.

Међутим, можемо успоставити редослед приоритета за дуг који издају органи издавања. Повезивање, на овај начин, концепта кредитног квалитета са нивоом ризика од неплаћања у случају ликвидације.

У зависности од издаваоца дуга можемо разликовати:

Спремни да инвестирате на тржишта?

Један од највећих брокера на свету, еТоро, учинио је улагање на финансијским тржиштима доступнијим. Сада свако може инвестирати у акције или купити део акција са провизијом од 0%. Почните да инвестирате одмах са депозитом од само 200 долара. Запамтите да је важно тренирати за инвестирање, али наравно данас то може свако да уради.

Ваш капитал је у опасности. Могу се применити и друге накнаде. За више информација посетите стоцкс.еТоро.цом

• Јавни дуг (суверена): Генерално, ова врста финансијске имовине има најбољи кредитни квалитет на тржишту, јер у нормалним сценаријима државе имају већи капацитет да испуне своје обавезе плаћања у поређењу са приватним ентитетима. Трезорски записи, државне обвезнице и државне обавезе су примери финансијских производа јавног дуга. Међутим, треба напоменути да то није увек случај.
• Међубанкарски дуг: Финансијски субјекти непрекидно једни другима позајмљују новац са врло краткорочним хоризонтом и високом ликвидношћу. Стога они такође имају добар кредитни квалитет. Типични производ који бисмо пронашли у овој категорији су банкарски депозити.
• Дуг предузећа: Ово је дуг који преузима било које лице, физичко или правно, а није јавна управа. Обично има нижи кредитни квалитет. У оквиру корпоративног дуга можемо разликовати:
• Осигурани старији дуг
• Старији дуг
• Субординирани дуг
• Хибридни дуг
• АкцијеУ овом случају не бисмо правилно говорили о дугу, већ о улагању у капитал.

Главне функције кредитног квалитета

Међу главним функцијама кредитног квалитета су:

• Олакшати, са становишта инвеститора, перцепцију степена солвентности одређеног издаваоца.
• Извести са регулаторне тачке гледишта о нивоу ризика који преузимају субјекти издавачи надлежним надзорним телима.
• Водите, са тржишне тачке гледишта, различите економске агенсе који интервенишу на тржишту (институције за колективно улагање, СИЦАВ, итд.) О кредитном капацитету различитих издавалаца у погледу њихових инвестиционих одлука.

Како се мери кредитни квалитет?

Процес оцењивања кредитног квалитета датог издаваоца познат је под називом кредитни рејтинг - рејтинг. Ова оцена одражава образложено мишљење о кредитном квалитету издаваоца од стране низа организација специјализованих за финансијске услуге, рејтинг агенција.

Уобичајени поступак којим агенције дају своје мишљење о квалитету кредита започиње прикупљањем велике количине информација о издаваоцу. С једне стране, анализирају се чисто економско-финансијске информације (биланси стања, рачуни добити и губитка, историја плаћања итд.), А с друге стране тржишне информације (историја цена, ситуација сектора у коме послује итд.) ).

Ове информације се обично допуњују обављањем интервјуа и састанака са руководећим особљем издаваоца. Када се сви подаци прикупе и протумаче, аналитичари издају одређену оцену у облику алфанумеричког кода који испуњава различите критеријуме у зависности од дотичне рејтинг агенције. Другим речима, не постоји стандардни код кредитног рејтинга који деле све агенције, али свака од њих користи своју номенклатуру.