Диамонд-Дибвиг модел проучава феномен банкарских послова као резултат рационалног понашања и очекивања депонената.
Диамонд-Дибвиг модел припада низу студија о банкарским и валутним кризама. Један од његових главних закључака је да рационално понашање депонената може створити равнотежу у којој депоненти журе да новац дођу од банака што узрокује банкарску кризу. Претходно наведено се претпоставља у одсуству интервенције владе или регулатора.
Порекло Диамонд-Дибвиг модела
Модел су креирали Доуглас В. Диамонд са Универзитета у Чикагу и Пхилип Х. Дибвиг са Универзитета Иале (тада). Објављен је 1993. године.
Циљ модела
Модел омогућава проучавање и објашњење феномена вођења банака. Такође омогућава предвиђање и помаже у дизајнирању интервенција које помажу у смањењу ризика од пада у кризу.
Пример дијамантско-Дибвиговог модела
Најједноставнији Диамонд-Дибвиг модел може се описати помоћу алата теорије игара као игру следећих карактеристика:
- Постоје два инвеститора, сваки од њих је положио износ новца Д у банку.
- Банка је са своје стране уложила новац штедиша у дугорочни пројекат. Ако је банка приморана да ликвидира вашу инвестицију пре него што истекне, добићете укупно 2р. Где је Д> р> Д / 2. Супротно томе, ако Банка може да сачека да инвестиција сазри, моћи ће да добије 2Р, где је Р> Д.
- Постоје два датума на која инвеститори могу подићи новац: датум 1, пре истека улагања; и датум 2, након доспећа инвестиције.
- Не би требало да постоји дисконтна стопа.
Погледајмо сада исплате које инвеститори могу добити у сваком сценарију. Ако оба инвеститора извуку новац на датум 1, сваки добија р и игра је готова. Када само један од њих извуче новац на датум 1, тај инвеститор извлачи Д, а други 2р-Д и игра је готова. Ако ни један ни други не повуку новац, прелазе на датум 2 и инвестициони пројекат достиже зрелост.
На датум 2. На овај датум, ако два инвеститора одлуче да повуку свој новац, сваки извлачи Р и игра је готова. Ако само један инвеститор узме новац, он добија 2Р-Д, а други Д, онда је игра готова. Ако нико не добије свој новац, сваки ће добити Р.
Матрица исплата игре
Леуго, можемо представити ове сценарије и радње у матрицама плаћања:
Датум 1
| Акције Б. | Извадити | Не вадити |
|---|---|---|
| Извадити | р, р | Д, 2р-Д |
| Не вадити | 2р-Д, Д. | Датум 2 |
Датум 2
| Акције Б. | Извадити | Не вадити |
|---|---|---|
| Извадити | Р, Р. | 2Р-Д, Д. |
| Не вадити | Д, 2Р-Д | Р, Р. |
Да бисмо решили игру примењујемо такозвану „уназад индукцију“. Почињемо са датумом 2, јер је Р> Д (и према томе 2Р-Д> Р) уклањање стратегија која строго доминира стратегијом не уклањања. Другим речима, увек ће бити згодно уклонити.
Сада прелазимо на датум 1. Пошто је р
- Обоје добијају свој новац = р, р
- Ниједан не повлачи = Р, Р.
Прва равнотежа била би ситуација са банкарском паником. Ово је равнотежа која је резултат рационалне реакције једног инвеститора који верује да ће други инвеститор добити свој новац.
Модел не дозвољава нити намерава да предвиди када ће тачно наступити банкарска паника, али дозвољава да се утврди да овај сценарио постоји и да је уравнотежена ситуација.