Отровни зајам је онај који има малу вероватноћу наплате. Међутим, финансијска институција поверилац не предвиђа овај сценарио или га игнорише приликом процене клијента.
Препознавањем стварног нивоа ризика датог кредита, његову вредност у финансијским извештајима треба прилагодити стварнијој цифри. Сходно томе, зајмодавац сноси губитке.
Отровни кредит за повериоца је врста токсичног средства, то је свако чија је књиговодствена вредност виша од његове тржишне цене. Због тога је тешко продати или заменити овај кредит за ликвидност.
Порекло токсичних зајмова
Порекло отровних зајмова углавном је у одлукама финансијских институција. Ово када се кредити одобравају клијентима са високоризичним профилима.
Банка може донијети ову врсту одлуке да прошири своје пословање. На пример, можда желите да привучете више клијената са ниским примањима или нестабилним ситуацијама запослења. Међутим, ако не диверзификујете довољно свој портфолио, ниво делинквенције може опасно порасти. Сходно томе, зајмодавац може чак и банкротирати.
Вреди напоменути да државна регулаторна тела такође играју важну улогу у надгледању политика финансијских институција.
Пример токсичних зајмова
Пример отровних зајмова су хипотеке хипотекарних кредита које су покренуле економску кризу у САД-у 2008. године и које су произашле из флексибилности банака да одобравају финансирање. На тај начин су људи са сумњивом кредитном категоријом могли да приступе дому.
Другоразредну кризу пратио је нагли пораст ненаплативих зајмова и нивоа оврха. Другим речима, банке су морале изаћи и продати заложене домове да би отплатиле дугове.
Међутим, цене некретнина претрпеле су пад, стварајући губитке не само за компаније, већ и за инвеститоре на берзи. То је утицало не само на сектор некретнина, већ на целокупну америчку економију и друге земље због комерцијалних и финансијских веза.