Опортунистичке стратегије су врста тржишно неутралних стратегија које покушавају да генеришу профит на основу детаљне анализе економије и њених прогноза.
Опортунистичке стратегије су оне које дају предвиђања о каматним стопама, девизном курсу или монетарној политици. На пример, ако верују да ће једна економија расти брже од друге, у земљи ће купити компаније које ће расти више и отворити кратку позицију у оним компанијама у земљи за које верују да ће расти мање.
Врсте опортунистичких стратегија
Унутар ове врсте стратегије постоји велика разноликост техника. Свака од техника које ћемо описати у наставку подељена је редом на друге технике. Међутим, с обзиром на његову величину, фокусираћемо се на најважније скупове.
Макроекономски
Макроекономске опортунистичке стратегије покушавају да добију користи анализом опште економске ситуације. Из ове анализе изведено како ће ово утицати на каматне стопе, валуте, тржишта капитала, тржишта обвезница, економске политике, монетарне политике или фискалне политике.
Они имају тенденцију да користе општу за одређену методу. Односно, почињу са општим економетријским моделима који утврђују како ће се економија развијати. На основу овога, они разматрају импликације на различита тржишта и идентификују пословне могућности. На пример, предвиђају депресијацију евра према долару. Ова чињеница се аргументује (Европска централна банка ће покушати да одржи паритет са доларом). Коначно, утврђују се финансијски инструменти са којима ће се операција извршити.
Тржишта у развоју
Опортунистичке стратегије на тржиштима у настајању називају се дугим или кратким позицијама у акцијама, обвезницама, средствима на тржишту новца или дериватима којима се тргује у таквим економијама.
Тржишта у настајању су, према Светској банци, оне земље или економије које имају бруто национални производ по становнику мањи од 8.956 долара. Они су обично земље у развоју које расту високим стопама и у којима се дешавају велике економске и социјалне промене.
Ове стратегије се обично спроводе са циљем диверзификације инвестиционог портфеља.
Покривеност капитала
Опортунистичке стратегије хеџинга су оне које се граде кроз два дела која се међусобно штите:
- Куповина акција предузећа, индекса или деривата који их имају као основну имовину.
- Кратка продаја других сличних акција, финансијска будућност или финансијске опције на наведеним акцијама. Чији циљ није ништа више од заштите тржишног усмереног ризика.
На пример, купујемо акције у компанији за коју мислимо да ће јој ићи врло добро и да има велики раст. Да бисмо се заштитили од ризика да грешимо и не понашамо се очекивано, улазимо са кратком позицијом у акцијама друге сличне компаније (у истом сектору), за коју верујемо да се неће тако повољно развијати.
У овом одељку користе се технике као што су техничка анализа, анализа графикона, фундаментална анализа или квантитативна анализа. Да би се утврдило које ће компаније имати бољи учинак.
У закључку можемо рећи да је ова врста стратегије најризичнија од тржишно неутралних стратегија. Истиче се његова употреба у универзуму хедге фондова.